Kami lama $AIXA di 🇩🇪 , laporkan di . Penyedia peralatan yang dominan untuk membuat semikonduktor GaN dan SiC, Aixtron adalah penerima manfaat besar dari arsitektur daya pusat data 800V yang diusulkan Nvidia, yang ditargetkan untuk tahun 2027. 1/9

Aixtron bisa dibilang permainan AI yang paling diremehkan di pasar. Semikonduktor daya berbasis GaN dan SiC akan sangat penting untuk arsitektur pusat data generasi berikutnya untuk mengoptimalkan kepadatan daya + efisiensi konversi 2/9

Aixtron adalah ASML fabrikasi semi tenaga, dengan pangsa pasar 70-90% di sebagian besar portofolionya. Di GaN, kemungkinan bintang pertunjukan untuk peluang pusat data tingkat rak volume tinggi, pangsa mkt Aixtron adalah 90%. 3/9

$NVTS, pemasok chip yang berfokus pada GaN, naik 600%+ sejak pengumuman Nvidia 800V. Aixtron telah diabaikan karena diperdagangkan di Jerman. Seperti yang $BZU dalam laporan terakhir kami, pasar bersikap rasis terhadap 🇩🇪 . 4/9

$AIXA juga belum lepas landas karena rev tidak melonjak sampai '27. Sellside baru-baru ini diturunkan bc co akan melewatkan '25 dan '26 #s. Siapa peduli. Ini adalah semicap siklus di jurang kenaikan siklus kolosal yang dimulai dalam 18 bulan 5/9

$AIXA juga mendominasi dalam peralatan epitaxy untuk laser, memasok pemimpin optik seperti Coherent dan Lumentum, vektor pertumbuhan AI lainnya. Pesanan sudah mulai meningkat 6/9

Di luar pusat data, semi majemuk juga melihat pertumbuhan besar di depan dalam aplikasi lain. Perpindahan perangkat berbasis silikon mewakili transisi teknologi generasi. Pasar listrik GaN diprediksi akan tumbuh 8x lipat dari 2024 hingga 2030. 7/9

Perangkat daya GaN dan SiC menembus EV, peralatan rumah tangga, elektronik konsumen, sel surya/inverter, dan infrastruktur tegangan tinggi. Bahan majemuk juga memungkinkan semi RF (transisi 6G), laser untuk LiDAR, dan microLED, teknologi tampilan disruptif berikutnya. 8/9

TL; DR: Permainan terbaik pada $NVDA baru 2027 arsitektur pusat data diperdagangkan di dekat posisi terendah bc pasar khawatir mereka akan melewatkan kuartal depan. Kami telah membeli $AIXA dan senang bisa sedikit lebih awal. 9/9