Jsme dlouho $AIXA , 🇩🇪 hlásíme na . Společnost Aixtron, dominantní poskytovatel zařízení pro výrobu polovodičů GaN a SiC, je obrovským příjemcem navrhované architektury 800V datového centra společnosti Nvidia, která je plánována na rok 2027. 1/9

Aixtron je pravděpodobně nejvíce podceňovanou umělou inteligencí na trhu. Výkonové polovodiče na bázi GaN a SiC budou rozhodující pro architektury datových center nové generace pro optimalizaci hustoty výkonu + účinnosti konverze 2/9

Aixtron je ASML ve výrobě energetických polovodičů se 70-90% podílem na trhu ve většině svého portfolia. V GaN, pravděpodobné hvězdě show pro velkoobjemovou příležitost datového centra na úrovni racku, je podíl mkt společnosti Aixtron 90 %. 3/9

$NVTS, dodavatel čipů zaměřený na GaN, vzrostl o 600%+ od oznámení Nvidia 800V. Aixtron byl přehlížen, protože obchoduje v Německu. Jak jsme $BZU v naší poslední zprávě, trh je rasistický vůči 🇩🇪 . 4/9

$AIXA se také ještě nerozjela, protože otáčky nevzrostou až do roku 27. Sellside nedávno snížil rating bc co by vynechal '25 a '26 #s. Koho to zajímá. Je to cyklická semikapitalizace na okraji kolosálního cyklického vzestupu, který začíná během 18 měsíců 5/9

$AIXA také dominuje v epitaxních zařízeních pro lasery, dodává optické lídry jako Coherent a Lumentum, další vektor růstu AI. Objednávky již začaly rampovat 6/9

Kromě datových center zaznamenají složené polomotory také obrovský růst v dalších aplikacích. Jejich nahrazení zařízení na bázi křemíku představuje generační technologický přechod. Předpokládá se, že trh s elektřinou GaN vzroste v letech 2024 až 2030 8x. 7/9

Napájecí zařízení GaN a SiC pronikají do elektromobilů, domácích spotřebičů, spotřební elektroniky, solárních článků/střídačů a vysokonapěťové infrastruktury. Složené materiály také umožňují RF semi (přechod 6G), lasery pro LiDAR a microLED, další rušivou technologii displeje. 8/9

TL; DR Nejlepší hra na novou architekturu datového centra $NVDA roce 2027 se obchoduje blízko minim, protože trh se obává, že v příštím čtvrtletí zmešká. Koupili jsme si $AIXA a jsme rádi, že jsme přišli trochu dříve. 9/9