Suntem lungi $AIXA în 🇩🇪 , raportați la . Furnizorul dominant de echipamente pentru producerea semiconductorilor GaN și SiC, Aixtron este beneficiarul masiv al arhitecturii de alimentare a centrului de date de 800V propusă de Nvidia, vizată pentru 2027. 1/9

Aixtron este, fără îndoială, cel mai subapreciat joc AI de pe piață. Semiconductorii de putere bazați pe GaN și SiC vor fi esențiali pentru arhitecturile centrelor de date de ultimă generație pentru a optimiza densitatea de putere + eficiența conversiei 2/9

Aixtron este ASML al fabricării de semiremorse electrice, cu o cotă de piață de 70-90% în mare parte din portofoliul său. În GaN, vedeta probabilă a spectacolului pentru oportunitatea centrului de date la nivel de rack cu volum mare, cota mkt a Aixtron este de 90%. 3/9

$NVTS, un furnizor de cipuri axat pe GaN, a crescut cu 600%+ de la anunțul Nvidia 800V. Aixtron a fost trecută cu vederea pentru că tranzacționează în Germania. După cum am $BZU în ultimul nostru raport, piața este rasistă față de 🇩🇪 . 4/9

De asemenea, $AIXA nu a decolat încă, deoarece turația nu crește până în '27. Sellside a retrogradat recent bc co ar rata '25 și '26 #s. Cui îi pasă. Este un semicap ciclic pe marginea prăpastiei unei creșteri ciclice colosale care începe în 18 luni 5/9

$AIXA domină, de asemenea, echipamentele de epitaxie pentru lasere, furnizând lideri optici precum Coherent și Lumentum, un alt vector de creștere AI. Comenzile au început deja să crească 6/9

Dincolo de centrul de date, semiremoralele compuse înregistrează o creștere imensă și în alte aplicații. Înlocuirea dispozitivelor pe bază de siliciu reprezintă o tranziție tehnologică generațională. Se preconizează că piața energiei GaN va crește de 8 ori din 2024 până în 2030. 7/9

Dispozitivele de alimentare GaN și SiC pătrund în vehiculele electrice, aparatele de uz casnic, electronicele de larg consum, celulele solare/invertoarele și infrastructura de înaltă tensiune. Materialele compuse permit, de asemenea, semi-semi-uri RF (tranziție 6G), lasere pentru LiDAR și microLED, următoarea tehnologie de afișare disruptivă. 8/9

TL; DR Cel mai bun joc pe noua arhitectură a centrului de date $NVDA 2027 se tranzacționează aproape de minime BC piața se teme că vor rata în trimestrul viitor. Am cumpărat $AIXA și suntem fericiți să ajungem puțin mai devreme. 9/9