Aletheia Capital Dubbeluppgraderar $ASML för att köpa från Sälja, höjer PT till 1 500 dollar från 750 dollar "Vi höjde EPS för räkenskapsåret 26E/27E avsevärt för att ta hänsyn till en ny våg av investeringsutbyggnader och kapacitetsuppgraderingar. Vi tror att uppåtsidan kommer att drivas av starkare EUV-efterfrågan från DRAM-leverantörer, motståndskraftiga DUV-beställningar från Kina under räkenskapsåret 26E och, viktigast, en potentiell ökning av TSMC-efterfrågan under räkenskapsåret 27E. Vi tror att TSMC ensam kan installera 40–45 EUV-verktyg eftersom de kan utöka den avancerade kapaciteten med 40–50 % under 2027E, vilket potentiellt kan höja det totala antalet EUV-enheter till 75–80 enheter, nära ASML:s fulla kapacitet. Därför förväntar vi oss nu att intäkterna för Low-NA EUV ökar med en tredjedel under räkenskapsåret 26E och ytterligare accelererar med 50–60 % under räkenskapsåret 2027, stödda av högre volymer och en rikare produktmix. Därför förutspår vi ASML:s totala försäljningstillväxt i mitten av 1900-talet för räkenskapsåret 2026, med acceleration till mitten av 2020-talet under räkenskapsåret 2027 – båda ligger långt före dess prognoser och konsensusprognoser." Analytiker: Warren Lau