Aletheia Capital Double Upgrades $ASML to Buy from Sell, підвищує PT з $750 до $1,500 «Ми значно підвищили EPS FY26E/27E EST, щоб врахувати нову хвилю інвестиційних розширень і підвищення потужностей. Ми вважаємо, що позитивні перспективи будуть зумовлені зростаючим попитом на EUV з боку постачальників DRAM, стійкими замовленнями DUV з Китаю у 2026 фінансовому році і, що важливо, потенційним зростанням попиту на TSMC у 2027 фінансовому році. Ми вважаємо, що лише TSMC може встановити 40–45 EUV-інструментів, оскільки може збільшити розширену потужність на 40–50% у 2027E, потенційно збільшивши загальну кількість EUV-одиниць до 75–80 одиниць, що майже відповідає повній потужності ASML. Отже, ми тепер очікуємо, що доходи EUV з низькою NA зростуть на третину у 2026 фінансовому році та ще більше прискоряться на 50–60% у 2027 фінансовому році, що підтримується більшими обсягами та багатшим продуктовим асортиментом. Отже, ми прогнозуємо загальне зростання продажів ASML у середині 1000 років на 2026 фінансовий рік, прискорюючись до середини двадцятих у 2027 році — обидва варіанти значно випереджають його прогнози та консенсусні прогнози.» Аналітик: Воррен Лау