Aletheia Capital дважды повысила рейтинг $ASML с "продавать" до "покупать", повысив целевую цену до $1,500 с $750 "Мы значительно повысили прогноз EPS на FY26E/27E, чтобы учесть новую волну инвестиционных расширений и обновлений мощностей. Мы считаем, что рост будет обусловлен более высоким спросом на EUV от поставщиков DRAM, устойчивыми заказами на DUV из Китая в FY26E и, что особенно важно, потенциальным ростом спроса со стороны TSMC в FY27E. Мы считаем, что только TSMC может установить 40–45 инструментов EUV, так как она может увеличить передовые мощности на 40–50% в 2027E, что потенциально поднимет общее количество единиц EUV до 75–80, близко к полной мощности ASML. Таким образом, мы теперь ожидаем, что доходы от Low-NA EUV вырастут на одну треть в FY26E и далее ускорятся на 50–60% в FY27E, поддерживаемые более высокими объемами и более разнообразным ассортиментом продукции. Поэтому мы прогнозируем общий рост продаж ASML в среднем на десятки процентов в FY26E, ускоряясь до средних двадцатых в FY27E — оба показателя значительно превышают его прогнозы и консенсусные оценки." Аналитик: Уоррен Лау