Aletheia Capital Double Upgrades $ASML să cumpere de la vânzare, majorează PT la 1.500$ de la 750 $ "Am majorat semnificativ EPS-ul FY26E/27E pentru a lua în calcul un nou val de extinderi de investiții și creșteri de capacitate. Considerăm că avantajele vor fi determinate de cererea mai puternică de EUV din partea furnizorilor de DRAM, comenzile rezistente de DUV din China în anul fiscal 26 și, în mod critic, o posibilă creștere a cererii TSMC în anul fiscal 27. Credem că doar TSMC ar putea instala 40–45 de unelte EUV, deoarece ar putea extinde capacitatea avansată cu 40–50% în 2027E, ridicând potențial numărul total de unități EUV la 75–80 de unități, aproape de capacitatea maximă a ASML. Astfel, ne așteptăm acum ca veniturile EUV cu NA scăzută să crească cu o treime în anul fiscal 26 și să accelereze și mai mult cu 50–60% în anul fiscal 27, susținute de volume mai mari și un mix de produse mai bogat. Prin urmare, prognozăm creșterea totală a vânzărilor ASML în jurul anilor 100 pentru FY26E, accelerând până la mijlocul anilor douăzeci în FY27E—ambele fiind mult înaintea previziunilor sale de consens și a previziunilor sale de consens." Analist: Warren Lau