Aletheia Capital verhoogt $ASML van Verkopen naar Kopen, verhoogt koersdoel naar $1.500 van $750 "We hebben de FY26E/27E EPS-schatting aanzienlijk verhoogd om rekening te houden met een nieuwe golf van investeringsuitbreidingen en capaciteitsupgrades. We denken dat de stijgingen zullen worden aangedreven door een sterkere EUV-vraag van DRAM-leveranciers, veerkrachtige DUV-bestellingen uit China in FY26E, en cruciaal, een mogelijke stijging in de vraag van TSMC in FY27E. We denken dat TSMC alleen al 40–45 EUV-tools zou kunnen installeren, aangezien het mogelijk de geavanceerde capaciteit met 40–50% kan uitbreiden in 2027E, wat de totale EUV-eenheden zou kunnen verhogen naar 75–80 eenheden, dicht bij ASML’s volledige capaciteit. Daarom verwachten we nu dat de Low-NA EUV-omzet met een derde zal stijgen in FY26E en verder zal versnellen met 50–60% in FY27E, ondersteund door hogere volumes en een rijker productassortiment. Daarom voorspellen we ASML’s totale omzetgroei in de midden tien procent voor FY26E, versnellend naar de midden twintig procent in FY27E—beide zijn ver boven zijn richtlijnen en consensusvoorspellingen." Analist: Warren Lau