Aletheia Capital Çift Yükseltme Yaptı $ASML Satmadan Satın Alma, PT Fiyatını 750$'dan 1.500$'a Yükseltiyor "FY26E/27E EPS EST'yi önemli ölçüde artırdık, böylece yeni bir yatırım genişlemeleri ve kapasite yükseltmeleri dalgasını hesaba kattık. Yükselişlerin, DRAM tedarikçilerinden gelen EUV talebinin daha güçlü olması, Çin'den gelen dayanıklı DUV siparişleri ve kritik olarak, FY27E'de TSMC talebinde olası bir artış olacağını düşünüyoruz. Sadece TSMC'nin 40–45 EUV aracı kurabileceğini düşünüyoruz; çünkü 2027E'de gelişmiş kapasiteyi %40–50 oranında artırabilir ve toplam EUV ünitelerini 75–80 üniteye çıkarabilir, bu da ASML'nin tam kapasitesine yaklaşabilir. Bu nedenle, Low-NA EUV gelirinin FY26E'de üçte bir artmasını ve daha yüksek hacimler ile daha zengin ürün karışımıyla desteklenen FY27E'de %50–60 oranında daha da hızlanmasını bekliyoruz. Bu nedenle, ASML'nin genel satış büyümesini 26E için 100'ların ortalarında, FY27E'de yirmili yaşların ortalarına doğru hızlanacağını tahmin ediyoruz—her ikisi de onun rehberliği ve uzlaşma tahminlerinin çok ileride." Analist: Warren Lau