Aletheia Capital Double Upgrades $ASML na nákup z prodeje, zvyšuje PT z $750 na $1,500 "Výrazně jsme zvýšili EPS pro FY26E/27E, abychom zohlednili novou vlnu investičních rozšíření a modernizací kapacit. Domníváme se, že pozitivní výsledky budou poháněny silnější poptávkou po EUV od dodavatelů DRAM, odolnými objednávkami DUV z Číny ve fiskálním roce 2026 a co je klíčové, možným nárůstem poptávky po TSMC v roce 2027E. Domníváme se, že samo TSMC by mohlo nainstalovat 40–45 EUV nástrojů, protože by mohlo v roce 2027E rozšířit pokročilou kapacitu o 40–50 %, což by mohlo zvýšit celkový počet EUV jednotek na 75–80, což je blízko plné kapacity ASML. Proto nyní očekáváme, že příjmy z EUV v nízkých NA vzrostou ve fiskálním roce 2026E o třetinu a dále zrychlí o 50–60 % v roce 2027E, podpořené vyššími objemy a bohatším sortimentem produktů. Proto předpovídáme, že celkový růst prodejů ASML bude v polovině desetiletých let pro fiskální rok 2026E, který v roce 2027E zrychlí na polovinu dvacátých let – obojí je výrazně před jeho výhledem a konsenzuálními prognózami." Analytik: Warren Lau