Aletheia Capital eleva a classificação da $ASML de Vender para Comprar, aumenta o preço-alvo para $1.500 de $750 "Aumentámos significativamente a estimativa de EPS para FY26E/27E para considerar uma nova onda de expansões de investimento e atualizações de capacidade. Acreditamos que os aumentos serão impulsionados pela maior demanda de EUV dos fornecedores de DRAM, pedidos resilientes de DUV da China em FY26E e, criticamente, um potencial aumento na demanda da TSMC em FY27E. Acreditamos que a TSMC sozinha poderá instalar de 40 a 45 ferramentas EUV, pois pode expandir a capacidade avançada em 40 a 50% em 2027E, potencialmente elevando o total de unidades EUV para 75 a 80 unidades, perto da capacidade total da ASML. Assim, agora esperamos que a receita de Low-NA EUV aumente em um terço em FY26E e acelere ainda mais em 50 a 60% em FY27E, apoiada por volumes mais altos e uma mistura de produtos mais rica. Portanto, prevemos que o crescimento geral das vendas da ASML esteja na casa dos dois dígitos baixos para FY26E, acelerando para a casa dos dois dígitos médios em FY27E—ambos bem acima das suas orientações e previsões de consenso." Analista: Warren Lau