Aletheia Capital raddoppia il rating di $ASML da Vendere a Comprare, alza il prezzo obiettivo a $1.500 da $750 "Abbiamo significativamente aumentato le stime EPS per FY26E/27E per tenere conto di una nuova ondata di espansioni degli investimenti e aggiornamenti della capacità. Pensiamo che i rialzi saranno guidati da una domanda più forte di EUV da parte dei fornitori di DRAM, ordini resilienti di DUV dalla Cina nel FY26E e, in modo critico, un potenziale aumento della domanda da parte di TSMC nel FY27E. Pensiamo che TSMC da sola potrebbe installare 40–45 strumenti EUV poiché potrebbe espandere la capacità avanzata del 40–50% nel 2027E, potenzialmente portando il totale degli strumenti EUV a 75–80 unità, vicino alla piena capacità di ASML. Pertanto, ora ci aspettiamo che i ricavi da Low-NA EUV aumentino di un terzo nel FY26E e accelerino ulteriormente del 50–60% nel FY27E, supportati da volumi più elevati e un mix di prodotti più ricco. Di conseguenza, prevediamo che la crescita complessiva delle vendite di ASML si attesti nella fascia media dei teen per FY26E, accelerando verso la fascia media dei venti nel FY27E—entrambi ben oltre le sue previsioni e quelle del consenso." Analista: Warren Lau