ستيفل يرفع $MCHP الدوام الطبيعي إلى 80 دولارا من 75 دولارا - شراء "تتركز أطروحتنا الاستثمارية حول تكنولوجيا الرقائق الإلكترونية على ثلاثة مواضيع رئيسية: (1) أسست MCHP نموذج أعمال حوسبة تناظرية ومدمجة متنوع للغاية وعالي الأداء، مع قاعدة إيرادات متنوعة بشكل مثير للإعجاب عبر عدة مقاييس، بما في ذلك: (أ) الجغرافيا (الربع المالي 2026: 50.6٪ آسيا، 29.7٪ في الأمريكتين، 19.7٪ أوروبا); (ب) خط الإنتاج (الربع المالي 126: 51.3٪ وحدات MCU، 28.2٪ تناظرية، 20.6٪ أخرى (بما في ذلك FPGAs)، كل منها يحتوي على عدة فئات فرعية؛ و(ج) السوق النهائي (السنة المالية 25: 48٪ صناعي، 19٪ مراكز بيانات/حوسبة، 16٪ سيارات، 8٪ اتصالات، و9٪ مستهلك). علاوة على ذلك، لا تملك MCHP عميل واحد بنسبة 10٪+، باستثناء شركة Arrow Electronics، وهي موزع يخدم قاعدة واسعة من العملاء المتنوعين، والتي شكلت 11٪ من صافي المبيعات في الربع. (2) تم الاستفادة من ستة اتجاهات علمانية محدثة في أشباه الموصلات، مع حلول النظام الشاملة (TSS). نسلط الضوء تحديدا: (أ) الشبكات/الاتصال، (ب) الحوسبة الطرفية/إنترنت الأشياء (إنترنت الأشياء)، (ج) مركز البيانات، (د) التنقل الإلكتروني (التأمين التلقائي بنسبة 16٪ من مبيعات السنة المالية 25)، (ه) الاستدامة، و(و) الذكاء الاصطناعي/تعلم الآلة. وأخيرا، تمكن قدرة الشركة في TSS من تحقيق تآزر في الإيرادات من خلال زيادة بصمة العملاء، وفرص البيع المتبادل المهمة، وقدرات التطوير المشترك طويل الأمد. (3) من المرجح أن تصل هوامش الربح الإجمالية والتشغيلية غير المتوافقة مقبولة للقبول العام في أدنى مستوياتها في الربع المالي الرابع من 2025، مع توقعات تحسن مع تقدم السنة المالية 26E، حتى مع بقاء التدفق النقدي الحر قويا. وبالتالي، نحافظ على تصنيف الشراء على MCHP في الوقت الحالي." المحلل: توري سفانبرغ