Мене постійно запитують, наскільки потрібно знизити ставки, щоб житло покращилося. Сьогоднішній індекс покупок MBA знову зростає і повертається до максимумів 2025 року. Якщо ви чекаєте, щоб доступність або тарифи повернулися до рівня до COVID, вам доведеться чекати дуже довго. Відповідь на питання «яка ставка?» — це «нижча», а не конкретне число. На ринках усе залежить від додаткових ставок. Що стосується ринків, щастя = результат — очікування. Для ринків це означає: реакція ринку = поступова зміна — очікування, орієнтовані назад.

Більше того, погляд «всі заблоковані» щодня втрачає значення. Хоча це довгострокова проблема, зверніть увагу на це: наразі 30% іпотек мають ставку 5% або вище — ці люди не є заблокованими. Для тих, у кого нижчі ставки, у них багато власного капіталу, і коли ФРС скорочує ставки, ставки HELOC знижуються, створюючи більшу потенційну подушку для споживчих витрат. Наразі зростання кредитів HELOC перевищує 10% вперше з часів глобальної фінансової економіки. Наразі існує рекордні 35 трильйонів доларів власного капіталу житла, які можна використати для підтримки витрат або стати джерелом чи позиками, що значно кращі за кредитні картки (20%).