[Araştırma] NVIDIA H200 İhracatın Çin'e Yeniden Başlatılması: Değişen Pazar Manzarası ve Stratejik Sonuçlar Hong Kong merkezli araştırma firması Counterpoint Research, son raporuyla NVIDIA'nın H200 yonga setinin ihracatının gelecek yılki Çin yapay zeka hızlandırıcı pazarının manzarasını sarsan önemli bir değişken olacağını öngördü. Rapor, H200'ün Çin pazarına girişinin NVIDIA'ya kaybettiği pazar payının %10–25'ini geri kazanma fırsatı sunduğunu ve aynı zamanda ABD-Çin teknolojik hegemonya rekabetinde yeni bir stratejik denge noktası kurduğunu analiz etti. 1. ABD Güveni ve NVIDIA'nın Pragmatik İyileşmesi, NVIDIA H200'ün Çin'e ihracatına izin verilmesi sadece düzenlemelerin gevşemesi değil, aynı zamanda Amerika Birleşik Devletleri'nin gelişmiş stratejik takpiyesi tarafından desteklenmektedir. İlk olarak ticari kurtarma ve muhafaza edilme. CEO Jensen Huang'ın da belirttiği gibi, güçlü ihracat kontrolleri nedeniyle NVIDIA'nın Çin'deki pazar payı %95'ten neredeyse %0'a düştü. H200 ihracatının yeniden başlatılması, NVIDIA'nın hızla yükselen yerel Çinli çip üreticilerine karşı ekosistem savunma hattı inşa etmesi ve Çin'in 'yapay zeka çiplerinin kendi kendine yeterliliğini' gelişmiş bir katmanlama stratejisiyle yavaşlatması için bir kontrol önlemi olarak hizmet edebilir. İkincisi ise ABD'nin teknolojik uçuruma olan güveni. H200 güçlü bir çip olmaya devam etse de, ABD açısından zaten 'önceki nesil' teknoloji olarak kabul ediliyor. Yeni nesil amiral gemisi Blackwell (B200), H200'ün üç katı daha fazla veri taşımacılığına sahip ve 2026 için planlanan Rubin bu farkı daha da genişletecek. Başka bir deyişle, ABD, eski modelleri (H200) Çin'e serbest bırakarak pazar kontrolünü korumayı ve teknolojik hakimiyetini koruyarak ileri teknoloji çipleri (B200, Rubin) tekelleştirerek amaçlıyor. 2. Kalıcı Performans Farkı: H200 ile Çin Yerel ÇipleriSorun şu ki, H200 bile 'modası geçmiş' olarak kabul edilse, Çin içindeki rakiplerini gölgede bırakıyor. İki nesil yaşı olmasına rağmen, H200 Çin yapımı çiplere karşı net bir performans avantajına sahiptir. Huawei'nin Çin'in en güçlü rakibi olan '910C'si bile, H200'e kıyasla hesaplama performansının yaklaşık %76'sını ve bellek bant genişliğinin üçte ikisini sunuyor. Cambricon veya Hygon gibi diğer şirketlerle olan fark daha da büyük. Fiyat primine rağmen, kanıtlanmış H200, 'Pazara Çıkış Zamanı'na öncelik veren Çinli şirketler için karşı konulmaz bir seçenektir. Çin yetkililerinin izin verdiği kapsama bağlı olarak, bu NVIDIA'nın kısa sürede anlamlı bir pazar payı kazanmasını sağlayan itici güç olacak. 3. 'Kazan-Kazan' Senaryosu: Birlikte Var Ve Rekabetin DüetiCounterpoint Research, NVIDIA ve Çin ekosisteminin şimdilik bir arada var olduğu bir senaryoyu en olası sonuç olarak görür. 1) Çift Yapay Zeka Ekosistemi: Eğitim için NVIDIA, Çıkarım için Yerel Çin her cephede kazanmak zorunda değil. Yüksek maliyet hassasiyeti ve devasa hacimle karakterize edilen 'Çıkarım' pazarının rekabetçi yerli çipler tarafından domine edildiği ve yüksek teknolojik engellere sahip 'Eğitim' sektörünün NVIDIA H200'ler kullandığı pragmatik bir iş bölümü muhtemelen oluşacak. Bu, yerel yapay zeka modellerinin rekabetçiliğini güvence altına almak için gerçekçi bir alternatiftir; ABD'nin öncü alanlardaki bağımlılığını yönetilebilir bir seviyede korurken. 2) H200: Bağımlılık Değil, 'Aşılması Gereken Hedef' H200'lerin akını, Çin'in kendi kendine yetme iradesini zayıflatmayacak. Bunun yerine, H200 Çinli çip üreticileri için net ve somut bir 'performans kıyastı' olarak işlev görüyor. Somut bir rakibin ortaya çıkması, aşılmaz bir duvar yerine, Çinli şirketler için daha güçlü geri bildirim döngüleri ve gelişim motivasyonu sağlayan bir katalizör görevi görecek. 3) ASIC Merkezli Farklılaştırma StratejisiNVIDIA'nın GPU mimarisi ve CUDA ekosistemini doğrudan aşmak zorsa, Çin'in muhtemelen ASIC'ler (Uygulamaya Özgü Entegre Devreler) üzerinden sapması muhtemeldir. Model mimarileri istikrara kavuştukça, güç verimliliği ve maliyet açısından avantajlı olan ASIC'ler güçlerini gösterir. Çin'in hızlı üretim döngüsü, Huawei ve Cambricon gibi şirketlere LLM'ler için optimize edilmiş özel hızlandırıcılar geliştirme konusunda yapısal bir avantaj sağlıyor. Ancak, TSMC'ye kısıtlı erişim ve SMIC'deki verim sorunları hâlâ çözülmesi gereken zorluklardır. 4) Tam Yığın Rekabetine Genişleme Sonuçta, zafer veya yenilgi tek bir çip tarafından değil, ekosistem tarafından belirlenir. NVIDIA'nın gücü, donanım, CUDA ve geliştirici araçlarının birleşen dikey entegrasyonundan kaynaklanıyor. Çin ayrıca hesaplamadan çerçevelere, modellere ve uygulamalara kadar bağımsız bir tam yığın oluşturmayı hedefliyor. Bu uzun zaman alacak, ancak tamamlandığında, bireysel çip performans boşluklarının anlamsız hale gelecek ölçüde ABD bağımlılığını azaltma noktası olacak. $NVDA