最も安いETFは、投資家が最も犯しがちなミスであることが多いです。 手数料は重要です。ただし、孤立したものではありません。 ETFが勝ったのは、摩擦をなくしたからです:コスト削減、税効率の向上、市場アクセスのクリーンさ。そのため、2010年のわずか1兆ドルから現在は~$13.2Tを保有しています。 はい、複利は手数料を強力にします。 25年間で成長する10万ドルのポートフォリオに対して年会費1%を取ると、最終的には約21万ドルで終わることもあります。 それは5万5千ドルの負担だ。 そのため、パッシブETFの手数料は0.14%に過ぎず、アクティブETFは0.44%と比べて高いのです。 実際に成果を左右するもの: ・インデックス構成(定義は多くの人が思うよりも異なる) ・提供者の一貫性(発行者を混在させることでエクスポージャーが歪む可能性がある) ・流動性(タイトスプレッドは見出し手数料よりも重要になることが多い) 「大型株」を追跡する2つのETFが必ずしも同じ市場を追跡しているわけではありません。 そして時には、支払う金額を増やすのが合理的です。 効率の低い市場では、アクティブETFが十分に稼げます。 例:AVUVは0.25%の料金を請求し、開始以来~106.3%+を実現しています。 IWMは0.19%の利得で、同期間で64.6%の利得を得ています。 純結果はティッカー価格よりも重要です。 要するに： 手数料は目に見えます。 構造が決定的です。...