Viele großartige Einblicke unten. Hier ist, was mir auffällt: SVB ist am 10.03.2023 explodiert. Die PMIs als Proxy für Wirtschaftsdaten haben erst am 23.08. ihren Tiefpunkt erreicht. Der Markt hat nicht auf die Verbesserung der Daten gewartet, er hat sich vorher bewegt. Das ist mein Szenario 2 aus meiner Notiz von gestern, wo der Markt führt.

Aktien sagen Ihnen entweder, dass die NFP & stagflationären ISM nicht wichtig sind (wegen der Zinssenkungen) oder dass es alte Nachrichten sind und sich die Wirtschaft verbessert hat, was sich in zukünftigen Berichten widerspiegeln wird. Ich kann Ihnen nicht sagen, welches von beiden es ist, und bin bequem neutral, während ich es beobachte.

Schöner, stabiler Trend. Momentum stark, nicht überkauft. Halte long.

Etwas, das letzte Woche nicht viel besprochen wurde, war der Anstieg der Stellenangebote im Technologiebereich. Die Investitionen in Technologie (CAPEX) sind enorm, und schauen Sie sich die Cloud-Umsätze von MSFT an, um das enorme Maß an Technologienachfrage zu sehen. Es zeigte sich nicht als Stellenzuwachs im Technologiebereich in den NFP, aber vielleicht wird es das in Zukunft tun.

Panik bei der Disco. Die Daten von gestern waren ein Schock und können die Besten von uns demütigen. Ich habe die Daten gründlich analysiert und meine Schlussfolgerungen gezogen. Die vorzeitige Veröffentlichung der wöchentlichen Notiz ist für die untenstehenden Kunden verfügbar.

Eine weitere Anekdote zur Arbeitsangebotslage. 3 schwache NFPs in Folge, und dennoch hat sich die Arbeitslosenquote nicht bewegt. Wir haben in diesem Monat einen Rekordanstieg der Arbeitslosigkeit unter neuen Erwerbspersonen von 275.000 gesehen. Wäre das nicht der Fall gewesen, wären wir bei einer Arbeitslosenquote von 4 % gewesen. Es wird von hier an sehr kompliziert und stagflationär.

Heute ist nicht der Tag, aber irgendwann werden ausländische Investoren fragen, warum sie US-Anleihen halten, angesichts der untenstehenden Defizitentwicklung und dem Verhalten einer Bananenrepublik wie in den folgenden Prognosen und der Entlassung von Datensammlern, wenn Ihnen der Arbeitsbericht nicht gefällt. Der Doom Loop wird zurückkehren.

Mein Rat an @SteveMiran: Raten Sie dem POTUS, die Zollpolitik aufzugeben. Zwischen dieser und der Einwanderungspolitik ruinieren Sie die Angebotsseite und schaffen einen erheblichen stagflationären Impuls. Sie haben bei der Einwanderung gewonnen. Es interessiert niemanden, was den Handel betrifft. Es ist noch nicht zu spät.

Sehr schwacher Bericht, wow. Dennoch hebt er das Problem mit dem Arbeitsangebot hervor, da die Arbeitslosenquote nicht gesunken ist und die Löhne tatsächlich höher sind und auch die geleisteten Stunden. Ich beneide die Fed nicht.

In diesem Monat wird es im Rohstoffbereich einige Verluste geben.