Nhiều thông tin tuyệt vời bên dưới. Đây là những gì tôi ghi nhớ: SVB đã sụp đổ vào ngày 10 tháng 3 năm 2023. PMIs như một chỉ số cho dữ liệu kinh tế chỉ chạm đáy vào ngày 23 tháng 8. Thị trường không chờ đợi dữ liệu cải thiện, nó đã di chuyển trước đó. Đây là kịch bản 2 của tôi trong ghi chú hôm qua, nơi thị trường dẫn dắt.

Cổ phiếu hoặc đang cho bạn biết rằng NFP & ISM suy thoái không quan trọng (do cắt giảm lãi suất) hoặc đó là tin cũ và nền kinh tế đã cải thiện và điều đó sẽ được phản ánh trong các báo cáo tương lai. Tôi không thể nói cho bạn biết đó là cái nào và tôi đang thoải mái trung lập khi theo dõi.

Xu hướng ổn định, tốt. Động lực mạnh, không bị mua quá mức. Giữ vị thế dài.

Một điều không được nói đến nhiều vào tuần trước là sự gia tăng trong số lượng việc làm cho ngành công nghệ. Chi tiêu CAPEX cho công nghệ là rất lớn, và hãy nhìn vào doanh thu đám mây của MSFT để thấy quy mô khổng lồ của nhu cầu công nghệ. Nó không xuất hiện như là sự gia tăng việc làm trong NFP, nhưng có thể nó sẽ xuất hiện trong tương lai.

Panic at the Disco. Dữ liệu của ngày hôm qua thật bất ngờ và có thể làm khiêm tốn ngay cả những người giỏi nhất trong chúng ta. Tôi đã xem xét kỹ lưỡng dữ liệu và đưa ra những kết luận của mình. Bản ghi chú hàng tuần được phát hành sớm đã có sẵn cho các khách hàng dưới đây.

Một giai thoại khác về cung lao động. 3 báo cáo NFP yếu liên tiếp, nhưng tỷ lệ thất nghiệp vẫn không thay đổi. Chúng ta đã thấy một sự gia tăng kỷ lục trong số người mới thất nghiệp trong tháng này với 275k. Nếu không có điều này, chúng ta đã có tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4%. Từ đây sẽ rất phức tạp và có khả năng dẫn đến tình trạng stagflation.

Hôm nay không phải là ngày, nhưng vào một thời điểm nào đó, các nhà đầu tư nước ngoài sẽ tự hỏi tại sao họ lại nắm giữ trái phiếu Mỹ với quỹ đạo thâm hụt như dưới đây và hành vi của một nước cộng hòa chuối như những dự báo dưới đây và sa thải các nhà thu thập dữ liệu khi bạn không thích báo cáo việc làm. Vòng lặp diệt vong sẽ trở lại.

Lời khuyên của tôi cho @SteveMiran: Hãy khuyên POTUS bỏ chính sách thuế quan. Giữa điều này và chính sách nhập cư, bạn đang làm suy giảm nguồn cung và tạo ra một xung lực stagflation lớn. Bạn đã thắng trong vấn đề nhập cư. Không ai quan tâm đến thương mại. Vẫn chưa quá muộn.

Báo cáo rất yếu, thật đáng ngạc nhiên. Tuy nhiên, nó làm nổi bật vấn đề với nguồn cung lao động khi tỷ lệ thất nghiệp không thay đổi và lương thực sự cao hơn, cũng như số giờ làm việc. Tôi không ghen tị với Fed.

Sẽ có một số thiệt hại trong lĩnh vực hàng hóa trong tháng này.