الكثير من الأفكار الرائعة أدناه. هذا ما يلتصق بي: انفجر SVB في 3/10/2023. وبلغت مؤشرات مديري المشتريات كبديل للبيانات البيئية 8/23 فقط. لم ينتظر السوق تحسن البيانات ، بل انتقل قبل ذلك. هذا هو السيناريو 2 الخاص بي في مذكرتي بالأمس ، حيث يقود السوق.

تخبرك الأسهم إما أن الوظائف غير الزراعية والركود التضخمي ISM لا يهمان (بسبب خفض أسعار الفائدة) أو أنها أخبار قديمة وأن الاقتصاد قد تحسن وسينعكس ذلك في التقارير المستقبلية. لا أستطيع أن أخبرك أيهما وأنا محايد بشكل مريح أشاهده.

اتجاه جميل وثابت. زخم قوي ، وليس ذروة الشراء. ابق طويلا.

الشيء الذي لم يتم الحديث عنه كثيرا الأسبوع الماضي هو الزيادة في فرص العمل للتكنولوجيا. النفقات الرأسمالية التقنية هائلة ، وانظر إلى إيرادات MSFT السحابية لرؤية النطاق الهائل للطلب التكنولوجي. لم تظهر كمكاسب وظيفية تقنية في NFP ، ولكن ربما ستمضي قدما.

الذعر في الديسكو. كانت بيانات الأمس صدمة ويمكن أن تضعف أفضل منا. لقد قمت بالغوص العميق في البيانات وتوصلت إلى استنتاجاتي. الإصدار المبكر من المذكرة الأسبوعية متاح للعملاء أدناه.

حكاية أخرى عن عرض العمالة. 3 NFPs ضعيفة على التوالي ، ومع ذلك لم يتحرك UR. لقد شهدنا ارتفاعا قياسيا في البطالة بين الوافدين الجدد هذا الشهر بمقدار 275 ألفا. لولا هذا ، لكنا بلغ معدل البطالة 4٪. سيكون الأمر معقدا للغاية من هنا وركودا تضخميا.

اليوم ليس هو اليوم ، ولكن في مرحلة ما سيسأل المستثمرون الأجانب عن سبب احتفاظهم بالسندات الأمريكية بمسار العجز أدناه وسلوك جمهورية الموز مثل التوقعات أدناه وطرد جامعي البيانات عندما لا يعجبك تقرير الوظيفة. سوف تعود Doom Loop.

نصيحتي @SteveMiran: نصح POTUS بإسقاط سياسة التعريفة. بين هذا وسياسة الهجرة ، فإنك تتسبب في فوهة جانب العرض وتخلق دافعا كبيرا للركود التضخمي. لقد فزت في الهجرة. لا أحد يهتم بالتجارة. لم يفت الأوان بعد.

تقرير ضعيف جدا ، رائع. ومع ذلك ، فإنه يسلط الضوء على مشكلة عرض العمالة حيث لم يتزحزح UR والأجور أعلى بالفعل وكذلك ساعات العمل. أنا لا أحسد بنك الاحتياطي الفيدرالي.

سيكون هناك بعض الإصابات في مجال السلع هذا الشهر