非共識投資與宏觀經濟： ‘2023年沒有衰退 = 2024年也沒有衰退’的觀點正在獲得人氣。 - BAML 這種敘述正在獲得支持。而且這種觀點也存在風險。 這裡有一個諷刺。 過去一年，美國經濟超出了預期。 這一事實也影響了我們的‘長期高位’和持續通脹的觀點。（回想一下：自一月以來‘長期高位’一直是我的標籤 😂） 在2023年，幾乎每個月的非農就業人數都超出了預期。 但是，幾個月來第一次，數據開始未能達到預期。 至於2024年會發生什麼，沒有人 - 無論是美聯儲、國會還是橋水 - 真的知道。 這是99%的投資者 - 包括專業人士 - 所犯的錯誤。 錯誤的做法是從‘對經濟做出判斷’開始。 這是自負。祝你好運。 更好的方法是看看共識對經濟的看法。 這很簡單。 讀懂氛圍。（定位與情緒）。 這讓你看到市場已經定價的內容。 這種看法是否普遍、一致且廣泛分享？ 這是理想的。 現在，確定這種看法的風險，以及可能導致看法轉變的催化劑。 這聽起來可能有些抽象。 我建議查看@LumidaWealth 10月16日和23日的通訊以及整個八月…… 你會看到實際的例子 - 包括為什麼我們購買半導體。 現在，像KLAC的半導體已經回到歷史高點。 這裡有一段摘錄：