Đầu tư không đồng thuận gặp vĩ mô: ‘Không có suy thoái trong năm ‘23 = Không có suy thoái trong năm ‘24 đang ngày càng phổ biến.’ - BAML Narrative đó đang dần chiếm ưu thế. Và có những rủi ro đối với quan điểm đó. Đây là sự mỉa mai. Trong năm qua, nền kinh tế Mỹ đã vượt qua mong đợi. Thực tế đó cũng đã thông báo cho quan điểm ‘cao hơn trong thời gian dài’ và lạm phát dai dẳng của chúng tôi. (Nhớ lại: Cao hơn trong thời gian dài là tên của tôi từ tháng Giêng 😂) Trong năm ‘23, gần như mỗi tháng liên tiếp, nền kinh tế đã vượt qua chỉ số Non-Farm Payrolls. NHƯNG, lần đầu tiên sau vài tháng, dữ liệu bắt đầu không đạt kỳ vọng. Còn về những gì xảy ra trong năm ‘24, không ai - không phải Fed, không phải Quốc hội, không phải Bridgewater - thực sự biết. Đây là sai lầm của 99% nhà đầu tư - bao gồm cả các chuyên gia. Cách tiếp cận sai lầm là bắt đầu bằng việc ‘đưa ra một quyết định’ về nền kinh tế. Đó là kiêu ngạo. Chúc may mắn. Cách tiếp cận tốt hơn là xem quan điểm đồng thuận về nền kinh tế là gì. Điều đó thì dễ. Đọc tình hình. (Vị trí & Tâm lý). Điều đó cho phép bạn thấy những gì đã được định giá. Quan điểm đó có phổ biến, nhất quán và được chia sẻ rộng rãi không? Đó là lý tưởng. Bây giờ, xác định những rủi ro đối với quan điểm đó, và các yếu tố có thể khiến quan điểm đó thay đổi. Điều này có thể nghe có vẻ trừu tượng. Tôi khuyên bạn nên xem các bản tin của @LumidaWealth vào ngày 16 và 23 tháng 10 và tất cả tháng Tám… Bạn sẽ thấy những ví dụ thực tiễn - bao gồm lý do tại sao chúng tôi đã mua bán dẫn. Bây giờ, các công ty bán dẫn như KLAC đã trở lại mức cao nhất mọi thời đại. Đây là một đoạn trích: