الاستثمار غير التوافقي يلتقي بالكل: 'لا ركود في 2023 = لا ركود في 24 يكتسب شعبية.' - BAML هذا السرد يكتسب تقدما. وهناك مخاطر لهذا الرأي. هنا تكمن المفارقة. في العام الماضي، حطم الاقتصاد الأمريكي التوقعات. وقد أثرت هذه الحقيقة أيضا على نظرتنا ل "ارتفاع لفترة أطول" والثابتة في التضخم. (تذكر: Higher for Longer كان اسمي منذ يناير 😂 ) في عام 2023، تفوق الاقتصاد تقريبا في كل شهر على التوالي في الرواتب غير الزراعية. لكن، ولأول مرة منذ عدة أشهر، بدأت البيانات تفقد التوقعات. أما بالنسبة لما سيحدث في 24، فلا أحد - لا الاحتياطي الفيدرالي، ولا الكونغرس، ولا بريدجووتر - يعرف حقا. هذا هو الخطأ الذي يرتكبه 99٪ من المستثمرين - بما فيهم المحترفون. الطريقة الخاطئة للتعامل مع هذا هي البدء ب 'اتخاذ قرار' بشأن الاقتصاد. هذا غرور. حظ سعيد. النهج الأفضل هو معرفة وجهة نظر الإجماع حول الاقتصاد. هذا سهل. اقرأ الجو. (التموضع والعاطفة). هذا يتيح لك معرفة السعر المحدد. هل الرأي منتشر ومتسق ومشترك على نطاق واسع؟ هذا مثالي. الآن، حدد ما هي المخاطر التي تواجه هذا الرأي، والمحفزات التي قد تسبب تغير الرأي. قد يبدو هذا مجردا. أنصحك بالاطلاع على نشرات @LumidaWealth 16 و23 أكتوبر وكل أغسطس... سترى أمثلة عملية - بما في ذلك سبب شرائنا أشباه الموصلات. الآن، عادت الإطارات نصف النصف مثل KLAC إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. إليكم مقتطفا: