Investasi Non-Konsensus Bertemu Makro: 'Tidak ada resesi di '23 = Tidak ada resesi di '24 mendapatkan popularitas.' - BAML Narasi itu semakin populer. Dan ada risiko untuk pandangan itu. Inilah ironinya. Tahun lalu, ekonomi AS telah menghancurkan ekspektasi. Fakta itu juga menginformasikan pandangan inflasi kami yang 'lebih tinggi lebih lama' dan lengket. (Ingat: Lebih Tinggi untuk Lebih Lama adalah pegangan saya sejak Januari 😂 ) Pada tahun '23, Hampir setiap bulan berturut-turut ekonomi telah mengalahkan Non-Farm Payrolls. TAPI, untuk pertama kalinya dalam beberapa bulan, data mulai meleset dari ekspektasi. Adapun apa yang terjadi di tahun '24, tidak ada yang benar-benar tahu. Ini adalah kesalahan yang dilakukan 99% investor - termasuk profesional. Cara yang salah untuk mendekati ini adalah dengan memulai dengan 'membuat panggilan' pada ekonomi. Itu keangkuhan. Semoga sukses. Pendekatan yang lebih baik adalah melihat apa pandangan Konsensus tentang ekonomi. Itu mudah. Baca ruangan. (Posisi & Sentimen). Itu memungkinkan Anda melihat apa harganya. Apakah pandangan itu meluas, konsisten dan dibagikan secara luas? Itu ideal. Sekarang, identifikasi apa risiko terhadap pandangan itu, dan katalis yang akan menyebabkan pandangan bergeser. Ini mungkin terdengar abstrak. Saya sarankan untuk melihat buletin @LumidaWealth 16 dan 23 Oktober dan sepanjang Agustus... Anda akan melihat contoh praktis - termasuk mengapa kami membeli semikonduktor. Sekarang, semifinal seperti KLAC kembali ke level tertinggi sepanjang masa. Berikut kutipannya: