Idag överraskade en gammal vän mig när han kom för att hämta mig på flygplatsen🧵 Efter en diskussion berättade han att han jobbar i en AI-startup som använder algoritmbaserad träningsprogramvara för att tillhandahålla data till karriärtjänster inom olika sektorer, vilket hjälper dem att prestera bättre, och de flesta av deras kunder är stora företag i Asien. Strax efter nämnde han att de i sin pitchning använder kvantitativ + agentisk AI-metod, vilket hjälpte dem att samla in stora summor (nästan 8 miljoner dollar) och vi började båda le. När jag kommit hem kollade jag hur mycket som investerats i AI-sektorn och det verkar som att nästan 1,6 ton dollar (från 2013 och framåt) redan har distribuerats. Vilket är mer än👇 1. Dotcom-bubbelns topp (0,8 miljoner dollar) 2. Hela krypto-VC:s historia (200–300 miljarder dollar) 3. 12 gånger Manhattanprojektet tillsammans (252 miljarder dollar och accelererande) Observera att det pågår en sluten loop på 500 miljarder dollar mellan Nvidia, OpenAI och Oracle. ‣ Nvidia (4,4 miljoner dollar) investerar 100 miljarder dollar i OpenAI för att bygga ~10 GW AI-datacenterkapacitet under de kommande åren ‣ OpenAI (senaste privata värderingen är cirka 500 miljarder dollar) har mer än 1 ton dollar i långsiktiga infrastrukturåtaganden över Microsoft Azure, Nvidia, Oracle och andra ‣ Oracle tecknade ett molnavtal på 300 miljarder dollar och 5 år med OpenAI under (Project Stargate) + deltagande i den bredare utbyggnaden på 500 miljarder dollar ➠ Varför nämner jag termen "bubbla" för AI-marknader? Det finns en bubbelrisk uttagsautomat lika mycket som det är ett starkt exempel på cirkulär finansiering, vilket innebär att om en del går sönder skakar allt. Om den här bubblan spricker blir det värre än dotcom (5 ton dollar försvann) på grund av skalan. Den potentiella effekten kan nå ett högt tvåsiffrigt biljonertal. 1. Det finns förresten ett 40-faldigt gap i vad konsumenter betalar och vad företagen spenderar 2. AI-aktier stod för 75 % av avkastningen på S&P 500 sedan ChatGPT lanserades 3. De Magnifika Sju utgör 37 %+ av hela indexet 4. Värderingarna liknar dotcom-toppar Men här är en sak med bubblor att överlevarna blir jättar. Amazon kraschade ~95 % efter dotcom och blev sedan ett företag värt 1 T+ dollar. Infrastrukturen som byggs under bubblor försvinner inte utan omprissätts. ➠ Så nu bör huvudfrågan vara om detta är en utbyggnad eller en bubbla som definierar ett århundrade? Det är båda. Den största tekniska infrastruktursatsningen i historien som enligt min åsikt också kommer att utplåna förmögenheter under de kommande åren, detta kommer sannolikt att påverka den amerikanska ekonomin (dollarvärdet kommer att påverkas) mycket mer om avkastningen inte blir möjlig. De som bygger riktiga produkter ovanpå denna infrastruktur kommer att vinna på lång sikt. De som bara rider på värderingar kommer att krossas när verkligheten slår till. Du måste välja din sida noggrant som investerare här. Jag tycker personligen att vi måste vara försiktiga just nu, kanske för att investeringsmodellen i sig är föråldrad. ‣ Järnvägar skapade investmentbanker ‣ Internet skapade riskkapitalister AI-företag är annorlunda. Vissa är lönsamma med tremannateam. Min väns startup tog in 8 miljoner dollar men deras utgiftsmönster stämmer inte alls överens med traditionell SaaS. Vi pumpar in 1,6 miljoner dollar i AI med investeringsramverk byggda för en tidigare era. Om detta verkligen är en ny industriell förändring måste sättet vi flyttar kapital också förändras. De som överlevde kommer inte bara vara företag som navigerar i bubblan. Det är också investerarna som först kommer att lista ut de nya reglerna.

Vad tycker ni om att kalla AI för att vara i en bubbla just nu, grabbar? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi