Tänään vanha ystäväni yllätti minut, kun hän tuli hakemaan minut lentokentältä🧵 Keskustelun jälkeen hän kertoi työskentelevänsä tekoälystartupissa, joka käyttää algoritmipohjaista koulutusohjelmistoa tarjotakseen dataa urapalveluille eri sektoreilla, mikä auttaa heitä paremmassa suoriutumisessa, ja suurin osa heidän asiakkaistaan on suuria yrityksiä ympäri Aasiaa. Pian tämän jälkeen hän mainitsi, että heidän pitchingissaan käytetään kvantitatiivista + agenttista tekoälyä, mikä auttoi heitä keräämään suuria summia (lähes 8 miljoonaa dollaria), ja molemmat aloimme hymyillä. Nyt, kun pääsin kotiin, tarkistin, kuinka paljon AI-sektoriin on sijoitettu, ja näyttää siltä, että lähes 1,6 miljardia dollaria (vuodesta 2013 eteenpäin) on jo otettu käyttöön. Mikä on enemmän kuin👇 1. Dotcom-kuplan huippu ($0.8T) 2. Koko krypto-pääomasijoitushistoria (200–300 miljardia dollaria) 3. 12x Manhattan-projekti yhteensä ($252B ja kiihtyy) Huomaa, että Nvidian, OpenAI:n ja Oraclen välillä on käynnissä $500B+ suljettu silmukka. ‣ Nvidia ($4,4T mcap) sijoittaa $100B OpenAI:hen rakentaakseen ~10 GW tekoälydatakeskuskapasiteettia seuraavien vuosien aikana ‣ OpenAI:lla (viimeisin yksityinen arvostus on noin 500 miljardia dollaria) on yli 1 miljoonan dollarin pitkäaikaiset infrastruktuurisitoumukset Microsoft Azuren, Nvidian, Oraclen ja muiden kautta ‣ Oracle solmi 300 miljardin dollarin, viiden vuoden pilvisopimuksen OpenAI:n kanssa (Project Stargate) -hankkeessa + osallistuminen laajempaan 500 miljardin dollarin rakentamiseen ➠ Miksi mainitsen termiä "kupla" tekoälymarkkinoille? Kuplariski on tällä hetkellä yhtä lailla kuin hyvä esimerkki kiertorahoituksesta, eli jos yksi pala menee rikki, kaikki tärisee. Jos tämä kupla puhkeaa, se on pahempaa kuin dotcom (5T dollaria pyyhittiin pois) mittakaavan takia. Mahdollinen vaikutus voi nousta kaksinumeroisiin biljooniin. 1. Muuten on 40-kertainen ero siinä, mitä kuluttajat maksavat ja mitä yritykset käyttävät rahaa 2. AI-osakkeet tuottivat 75 % S&P 500:n tuotoista ChatGPT:n lanseerauksesta lähtien 3. Mahtavat seitsemän muodostavat 37 %+ koko indeksistä 4. Arvostukset ovat samankaltaisia kuin dotcom huiput Mutta tässä on yksi asia kuplista: selviytyjät muuttuvat jättiläisiksi. Amazon romahti ~95 % dotcomin jälkeen ja muuttui sitten $1T+ -yhtiöksi. Kuplien aikana rakennettu infra ei katoa, vaan hinnoittelee uudelleen. ➠ Joten pääkysymys pitäisi olla, onko tämä rakennus vai vuosisadan määrittävä kupla? Se on molempia. Historian suurin teknologinen infrastruktuurin ponnistus, joka mielestäni myös tuhoaa varallisuudet tulevina vuosina, vaikuttaa todennäköisesti Yhdysvaltain talouteen (dollarin arvo kärsii) paljon enemmän, jos tuotot eivät toteudu. Ne, jotka rakentavat oikeita tuotteita tämän infrastruktuurin päälle, voittavat pitkällä aikavälillä. Ne, jotka vain ratsastavat arvostuksissa, murskautuvat kun todellisuus iskee. Sijoittajana täytyy valita oma puolesi huolellisesti. Minusta meidän täytyy olla varovaisia tässä vaiheessa, ehkä siksi, että sijoitusmalli itsessään on vanhentunut. ‣ Rautatiet perustivat investointipankit ‣ Internet loi pääomasijoittajia Tekoälyyritykset ovat erilaisia. Jotkut ovat kannattavia kolmen hengen tiimeissä. Ystäväni startup keräsi 8 miljoonaa dollaria, mutta heidän kulutustottumuksensa ei lainkaan vastaa perinteistä SaaS-järjestelmää. Sijoitamme 1,6 miljoonaa dollaria tekoälyyn sijoitusviitekehyksillä, jotka on rakennettu aiemmalle aikakaudelle. Jos tämä todella on uusi teollinen muutos, myös tapa, jolla siirrämme pääomaa, on muututtava. Selviytyjät eivät ole vain yrityksiä, jotka navigoivat kuplassa. Sijoittajat ovat myös ensimmäisiä, jotka selvittävät uudet säännöt.

Mitä mieltä olette siitä, että tekoäly on tällä hetkellä kuplassa? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi