Oggi un vecchio amico mi ha sorpreso venendo a prendermi all'aeroporto🧵 Dopo qualche discussione, mi ha detto che lavora in una startup di AI che utilizza software di formazione basato su algoritmi per fornire dati ai servizi di carriera in vari settori, aiutandoli a migliorare le loro performance e la maggior parte dei loro clienti sono grandi aziende in tutta l'Asia. Subito dopo ha menzionato che nel loro pitch stanno utilizzando un approccio AI quantitativo + agentico che li ha aiutati a raccogliere una grande somma (quasi 8 milioni di dollari) e entrambi abbiamo iniziato a sorridere. Ora che sono tornato a casa, ho controllato quanto è stato investito nel settore dell'AI e sembra che siano già stati distribuiti quasi 1,6 trilioni di dollari B (dal 2013 in poi). Che è più di👇 1. Il picco della bolla dotcom (0,8 trilioni di dollari) 2. L'intera storia del VC crypto (200–300 miliardi di dollari) 3. 12 volte il Progetto Manhattan combinato (252 miliardi di dollari e in accelerazione) Nota che c'è un loop chiuso di oltre 500 miliardi di dollari che avviene tra Nvidia, OpenAI e Oracle. ‣ Nvidia (mcap di 4,4 trilioni di dollari) investe 100 miliardi di dollari in OpenAI per costruire circa 10 GW di capacità di data center AI nei prossimi anni ‣ OpenAI (l'ultima valutazione privata è di circa 500 miliardi di dollari) ha più di 1 trilione di dollari in impegni di spesa per infrastrutture a lungo termine attraverso Microsoft Azure, Nvidia, Oracle e altri ‣ Oracle ha firmato un contratto cloud di 300 miliardi di dollari, 5 anni con OpenAI sotto (Progetto Stargate) + partecipazione nell'ampliamento più ampio di 500 miliardi di dollari ➠ Perché menziono il termine "bolla" per i mercati dell'AI? C'è un rischio di bolla al momento, così come è un solido esempio di finanziamento circolare, il che significa che se un pezzo si rompe, tutto tremola. Se questa bolla scoppia, sarà peggio della dotcom (5 trilioni di dollari sono stati cancellati) a causa della scala. L'impatto potenziale potrebbe colpire importi a due cifre in trilioni. 1. C'è un divario di 40 volte tra ciò che i consumatori pagano e ciò che le aziende stanno spendendo 2. Le azioni dell'AI hanno guidato il 75% dei rendimenti dell'S&P 500 da quando è stato lanciato ChatGPT 3. I Magnifici Sette rappresentano oltre il 37% dell'intero indice 4. Le valutazioni sono simili ai picchi della dotcom Ma c'è una cosa sulle bolle: i sopravvissuti diventano giganti. Amazon è crollata di circa il 95% dopo la dotcom, poi è diventata un'azienda da oltre 1 trilione di dollari. L'infrastruttura costruita durante le bolle non scompare, ma viene rivalutata. ➠ Quindi ora la domanda principale dovrebbe essere: è un ampliamento o una bolla che definisce un secolo? È entrambe le cose. La più grande spinta infrastrutturale tecnologica della storia che IMO cancellerà anche fortune nei prossimi anni, questo influenzerà probabilmente l'economia degli Stati Uniti (il valore del dollaro sarà impattato) molto di più se i rendimenti non si materializzano. Le persone che costruiscono prodotti reali su questa infrastruttura vinceranno a lungo termine. Quelli che cavalcano solo le valutazioni verranno schiacciati quando la realtà colpirà. Devi scegliere il tuo lato con attenzione come investitore qui. Personalmente, sento che dobbiamo essere cauti a questo punto, forse perché il modello di investimento stesso è obsoleto. ‣ Le ferrovie hanno creato banche d'investimento ‣ Internet ha creato VC Le aziende di AI sono diverse. Alcune sono redditizie con team di 3 persone. La startup del mio amico ha raccolto 8 milioni di dollari, ma il loro modello di spesa non corrisponde affatto a quello del SaaS tradizionale. Stiamo investendo 1,6 trilioni di dollari nell'AI utilizzando framework di investimento costruiti per un'era precedente. Se questo è davvero un nuovo cambiamento industriale, anche il modo in cui muoviamo il capitale dovrà cambiare. I sopravvissuti non saranno solo le aziende che navigano nella bolla. Saranno anche gli investitori che capiranno per primi le nuove regole.

Quali sono i vostri pensieri sul fatto che l'AI sia attualmente in una bolla, ragazzi? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi