I dag overrasket en gammel venn meg da han kom for å hente meg på flyplassen🧵 Etter litt diskusjon fortalte han meg at han jobber i en AI-startup som bruker algoritmebasert opplæringsprogramvare for å levere data til karrieretjenester på tvers av ulike sektorer, noe som hjelper dem med bedre ytelse, og de fleste av kundene deres er store selskaper i Asia. Kort tid etter nevnte han at de i deres pitching brukte kvantitativ + agentisk AI-tilnærming, noe som hjalp dem å hente inn stort (nesten 8 millioner dollar), og vi begynte begge å smile. Nå, etter at jeg har kommet hjem, sjekket jeg hvor mye som var investert i AI-sektoren, og det ser ut til at nesten 1,6 T B dollar (fra 2013 og utover) allerede er satt i bruk. Som er mer enn👇 1. Dotcom-boblens topp ($0,8T) 2. Hele krypto-VC-historikken (200–300 milliarder dollar) 3. 12 ganger Manhattan-prosjektet samlet (252 milliarder dollar og økende) Merk at det pågår en lukket sløyfe på 500 milliarder dollar mellom Nvidia, OpenAI og Oracle. ‣ Nvidia (4,4 millioner dollar) investerer 100 milliarder dollar i OpenAI for å bygge ~10 GW AI-kapasitet i løpet av de neste årene ‣ OpenAI (siste private verdsettelse er rundt 500 milliarder dollar) har mer enn 1 000 dollar i langsiktige infrastrukturforpliktelser på tvers av Microsoft Azure, Nvidia, Oracle og andre ‣ Oracle signerte en skyavtale på 300 milliarder dollar, 5 år med OpenAI under (Project Stargate) + deltakelse i den bredere utbyggingen på 500 milliarder dollar ➠ Hvorfor nevner jeg begrepet «boble» for AI-markeder? Det er også en boblerisiko nå, da det er et solid eksempel på sirkulær finansiering, noe som betyr at hvis én del ryker, risterer alt. Hvis denne boblen sprekker, blir det verre enn dotcom (5 millioner dollar ble utslettet) på grunn av vekten. Den potensielle effekten kan nå et høyt tosifret billiontall. 1. Det er forresten et 40-dobbelt gap mellom hva forbrukerne betaler og hva selskapene bruker penger på 2. AI-aksjer har drevet 75 % av avkastningen på S&P 500 siden ChatGPT ble lansert 3. The Magnificent Seven utgjør 37 %+ av hele indeksen 4. Verdsettelsene ligner på dotcom-topper Men her er én ting med bobler at de overlevende blir kjemper. Amazon krasjet ~95 % etter dotcom, og ble deretter et selskap til 1 T+ dollar. Infrastrukturen som bygges under bobler forsvinner ikke, men blir repriset. ➠ Så nå bør hovedspørsmålet være om dette er en oppbygging eller en boble som definerer århundret? Det er begge deler. Den største teknologiske infrastruktursatsingen i historien som etter min mening også vil utslette formuer i årene som kommer, dette vil sannsynligvis påvirke den amerikanske økonomien (dollarverdien vil bli påvirket) mye mer hvis avkastningen ikke realiseres. De som bygger ekte produkter oppå denne infrastrukturen vil vinne på lang sikt. De som bare rir på verdsettelser, vil bli knust når virkeligheten slår inn. Du må velge din side nøye som investor her. Personlig føler jeg at vi må være forsiktige nå, kanskje fordi investeringsmodellen i seg selv er utdatert. ‣ Jernbaner opprettet investeringsbanker ‣ Internett skapte VC-er AI-selskaper er annerledes. Noen er lønnsomme med tre-personers team. Vennens oppstart hentet inn 8 millioner dollar, men deres forbruksmønster samsvarer ikke med tradisjonell SaaS i det tatt. Vi pumper 1,6 tusen dollar inn i AI ved å bruke investeringsrammeverk bygget for en tidligere æra. Hvis dette virkelig er et nytt industrielt skifte, må måten vi flytter kapital på også endres. Overlevende vil ikke bare være selskaper som navigerer i boblen. Det vil også være investorene som først finner ut av de nye reglene.

Hva tenker dere om å kalle AI for å være i en boble akkurat nå, folkens? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi