Vandaag verraste een oude vriend me toen hij me van de luchthaven kwam ophalen🧵 Na wat discussie vertelde hij me dat hij werkt bij een AI-startup die op algoritme gebaseerde trainingssoftware gebruikt om gegevens te leveren aan loopbaanservices in verschillende sectoren, wat hen helpt bij betere prestaties en de meeste van hun klanten zijn grote bedrijven in heel Azië. Kort daarna noemde hij dat ze in hun pitches een kwantitatieve + agentische AI-aanpak gebruiken, wat hen hielp om veel geld op te halen (bijna $8M) en we begonnen allebei te glimlachen. Nu ik thuis ben, heb ik gecontroleerd hoeveel er in de AI-sector is geïnvesteerd en het lijkt erop dat er al bijna $1,6T B (vanaf 2013) is ingezet. Wat meer is dan👇 1. De piek van de dotcom-bubbel ($0,8T) 2. De gehele crypto VC-geschiedenis ($200–300B) 3. 12x het Manhattan Project gecombineerd ($252B en versnelt) Let op, er is een gesloten loop van $500B+ gaande tussen Nvidia, OpenAI en Oracle. ‣ Nvidia ($4,4T mcap) investeert $100B in OpenAI om ~10 GW aan AI-datacentercapaciteit te bouwen in de komende jaren ‣ OpenAI (de laatste particuliere waardering is rond de $500B) heeft meer dan $1T aan langetermijninfrastructuuruitgaven beloften bij Microsoft Azure, Nvidia, Oracle en anderen ‣ Oracle heeft een clouddeal van $300B, 5 jaar getekend met OpenAI onder (Project Stargate) + deelname aan de bredere $500B uitbouw ➠ Waarom noem ik de term "bubbel" voor de AI-markten? Er is momenteel een bubbelrisico net zo goed als dat het een solide voorbeeld is van circulaire financiering, wat betekent dat als één stuk breekt, alles schudt. Als deze bubbel barst, zal het erger zijn dan de dotcom-bubbel ($5T werd weggevaagd) vanwege de schaal. De potentiële impact zou hoge dubbele cijfers in triljoenen kunnen raken. 1. Er is een kloof van 40x tussen wat consumenten betalen en wat bedrijven uitgeven 2. AI-aandelen hebben 75% van de S&P 500-opbrengsten gedreven sinds ChatGPT werd gelanceerd 3. De Magnificent Seven zijn 37%+ van de gehele index 4. Waarderingen zijn vergelijkbaar met de pieken van de dotcom Maar hier is één ding over bubbels: de overlevenden worden giganten. Amazon crashte ~95% na de dotcom, en werd toen een bedrijf van meer dan $1T. De infrastructuur die tijdens bubbels is gebouwd verdwijnt niet, maar wordt opnieuw geprijsd. ➠ Dus nu zou de belangrijkste vraag moeten zijn: is dit een uitbouw of een eeuw-definiërende bubbel? Het is beide. De grootste technologische infrastructuurimpuls in de geschiedenis die IMO ook fortuinen zal wegvegen in de komende jaren, dit zal waarschijnlijk de Amerikaanse economie (de waarde van de dollar zal worden beïnvloed) veel meer beïnvloeden als de opbrengsten niet materialiseren. De mensen die echte producten bovenop deze infrastructuur bouwen, zullen op lange termijn winnen. Degenen die alleen de waarderingen volgen, zullen verpletterd worden wanneer de realiteit toeslaat. Je moet hier als investeerder zorgvuldig je kant kiezen. Persoonlijk denk ik dat we op dit punt voorzichtig moeten zijn, misschien omdat het investeringsmodel zelf verouderd is. ‣ Spoorwegen creëerden investeringsbanken ‣ Het internet creëerde VC's AI-bedrijven zijn anders. Sommige zijn winstgevend met teams van 3 personen. De startup van mijn vriend haalde $8M op, maar hun uitgavenpatroon komt helemaal niet overeen met traditionele SaaS. We pompen $1,6T in AI met investeringskaders die zijn gebouwd voor een vorige tijdperk. Als dit echt een nieuwe industriële verschuiving is, zal de manier waarop we kapitaal verplaatsen ook moeten veranderen. De overlevenden zullen niet alleen bedrijven zijn die de bubbel navigeren. Het zullen ook de investeerders zijn die als eerste de nieuwe regels begrijpen.

Wat zijn jullie gedachten over het idee dat AI momenteel in een bubbel zit, jongens? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi