Hoje, um velho amigo meu me surpreendeu ao vir me buscar no aeroporto🧵 Após algumas conversas, ele me disse que trabalha em uma startup de IA que usa softwares de treinamento baseados em algoritmos para fornecer dados a serviços de carreira em vários setores, o que ajuda a melhorar o desempenho, e a maioria dos clientes são grandes empresas da Ásia. Logo depois, ele mencionou que na apresentação deles estavam usando a abordagem de IA quantitiva + agente, o que ajudou a arrecadar uma grande quantia (quase 8 milhões de dólares) e nós dois começamos a sorrir. Agora, depois de chegar em casa, verifiquei quanto foi investido no setor de IA e parece que quase $1,6 T B (a partir de 2013) já foram implantados. O que é mais do que👇 1. O pico da bolha das pontocom ($0,8T) 2. Histórico completo de VC em cripto ($200–300 bilhões) 3. 12 vezes o Projeto Manhattan combinado ($252 bilhões e acelerando) Note que há um ciclo fechado de $500B+ acontecendo, entre Nvidia, OpenAI e Oracle. ‣ Nvidia (limite de $4,4 bilhões) investe $100 bilhões na OpenAI para construir ~10 GW de capacidade de data center de IA nos próximos anos ‣ OpenAI (a última avaliação privada é em torno de $500 bilhões) tem mais de $1 milhão em compromissos de investimento de longo prazo em infraestrutura em Microsoft Azure, Nvidia, Oracle e outros ‣ A Oracle assinou um acordo de nuvem de US$ 300 bilhões para 5 anos com a OpenAI sob (Projeto Stargate) + participação na expansão mais ampla de US$ 500 bilhões ➠ Por que estou mencionando o termo "bolha" para mercados de IA? Existe um risco de bolha no momento, pois é um exemplo sólido de financiamento circular, o que significa que, se uma parte quebrar, tudo treme. Se essa bolha estourar, será pior do que a dotcom (5 bilhões de dólares foram eliminados) por causa da escala. O impacto potencial pode atingir valores de dois dígitos e trilhões. 1. Aliás, existe uma diferença de 40x entre o que os consumidores pagam e o que as empresas estão gastando 2. As ações de IA impulsionaram 75% dos retornos do S&P 500 desde o lançamento do ChatGPT 3. Os Sete Magníficos representam 37%+ de todo o índice 4. As avaliações são semelhantes aos picos das dotcom Mas aqui está uma coisa sobre bolhas: os sobreviventes se tornam gigantes. A Amazon quebrou ~95% depois da dotcom, depois virou uma empresa de US$ 1 Trilhão+. A infraestrutura construída durante as bolhas não desaparece, mas é reprecificada. ➠ Então agora a principal questão deve ser: isso é uma expansão ou uma bolha definidora de cem anos? É os dois. O maior avanço de infraestrutura tecnológica da história, que na minha opinião também vai acabar com fortunas nos próximos anos, isso provavelmente afetará muito mais a economia dos EUA (o valor do dólar será impactado) se os retornos não se concretizarem. As pessoas que construirem produtos reais sobre essa infraestrutura vão vencer a longo prazo. Quem só está se baseando nas avaliações vai ser esmagado quando a realidade bater em alto. Você precisa escolher seu lado com cuidado como investidor aqui. Pessoalmente, acho que precisamos ter cuidado neste ponto, talvez porque o próprio modelo de investimento esteja ultrapassado. ‣ As ferrovias criaram bancos de investimento ‣ A internet criou VCs Empresas de IA são diferentes. Alguns são lucrativos com equipes de 3 pessoas. A startup de um amigo meu arrecadou US$ 8 milhões, mas o padrão de gasto deles não corresponde nem um pouco ao SaaS tradicional. Estamos investindo US$ 1,6 bilhão em IA usando frameworks de investimento criados para uma era anterior. Se isso realmente for uma nova mudança industrial, a forma como movimentamos o capital também terá que mudar. Os sobreviventes não serão apenas empresas que navegam pela bolha. Também serão os investidores que descobrirão as novas regras primeiro.

O que vocês acham de chamar a IA de estar em uma bolha agora, pessoal? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi