Hoy un viejo amigo me sorprendió al venir a recogerme del aeropuerto🧵 Después de algunas conversaciones, me dijo que trabaja en una startup de IA que utiliza software de entrenamiento basado en algoritmos para proporcionar datos a servicios de carrera en varios sectores, lo que les ayuda a mejorar su rendimiento y la mayoría de sus clientes son grandes empresas de Asia. Poco después mencionó que en sus presentaciones están utilizando un enfoque de IA cuantitativa + agentiva que les ayudó a recaudar una gran cantidad (casi $8M) y ambos comenzamos a sonreír. Ahora que he llegado a casa, verifiqué cuánto se ha invertido en el sector de IA y parece que casi $1.6T B (desde 2013 en adelante) ya se ha desplegado. Lo cual es más que👇 1. El pico de la burbuja de las puntocom ($0.8T) 2. Toda la historia de VC de cripto ($200–300B) 3. 12 veces el Proyecto Manhattan combinado ($252B y acelerando) Nota que hay un bucle cerrado de $500B+ sucediendo entre Nvidia, OpenAI y Oracle. ‣ Nvidia ($4.4T de capitalización de mercado) invierte $100B en OpenAI para construir ~10 GW de capacidad de centros de datos de IA en los próximos años ‣ OpenAI (la última valoración privada es de alrededor de $500B) tiene más de $1T en compromisos de gasto en infraestructura a largo plazo a través de Microsoft Azure, Nvidia, Oracle y otros ‣ Oracle firmó un acuerdo de nube de $300B a 5 años con OpenAI bajo (Proyecto Stargate) + participación en la construcción más amplia de $500B ➠ ¿Por qué menciono el término "burbuja" para los mercados de IA? Hay un riesgo de burbuja en este momento, igual que es un sólido ejemplo de financiamiento circular, lo que significa que si una pieza se rompe, todo tiembla. Si esta burbuja estalla, será peor que la de las puntocom ($5T fueron eliminados) debido a la escala. El impacto potencial podría alcanzar cantidades de varios billones de dólares. 1. Hay una brecha de 40 veces entre lo que los consumidores pagan y lo que las empresas están gastando 2. Las acciones de IA impulsaron el 75% de los retornos del S&P 500 desde que se lanzó ChatGPT 3. Los Magníficos Siete son más del 37% de todo el índice 4. Las valoraciones son similares a los picos de las puntocom Pero aquí hay una cosa sobre las burbujas: los sobrevivientes se convierten en gigantes. Amazon cayó ~95% después de las puntocom, luego se convirtió en una empresa de más de $1T. La infraestructura construida durante las burbujas no desaparece, sino que se revalora. ➠ Así que ahora la pregunta principal debería ser: ¿es esto una construcción o una burbuja que define un siglo? Es ambas cosas. El mayor impulso de infraestructura tecnológica en la historia que, en mi opinión, también eliminará fortunas en los próximos años, esto probablemente afectará mucho más a la economía de EE. UU. (el valor del dólar se verá impactado) si los retornos no se materializan. Las personas que construyen productos reales sobre esta infraestructura ganarán a largo plazo. Aquellos que solo se aprovechan de las valoraciones serán aplastados cuando la realidad golpee. Tienes que elegir tu lado con cuidado como inversor aquí. Personalmente siento que debemos ser cautelosos en este punto, tal vez porque el modelo de inversión en sí está desactualizado. ‣ Los ferrocarriles crearon bancos de inversión ‣ Internet creó capitalistas de riesgo Las empresas de IA son diferentes. Algunas son rentables con equipos de 3 personas. La startup de mi amigo recaudó $8M, pero su patrón de gasto no coincide en absoluto con el SaaS tradicional. Estamos invirtiendo $1.6T en IA utilizando marcos de inversión construidos para una era anterior. Si esto realmente es un nuevo cambio industrial, la forma en que movemos capital también tendrá que cambiar. Los sobrevivientes no serán solo las empresas que navegan la burbuja. También serán los inversores que descubran primero las nuevas reglas.

¿Cuáles son sus pensamientos sobre si la IA está en una burbuja en este momento, chicos? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi