Сьогодні мій старий друг здивував мене, коли приїхав зустрічати мене з аеропорту🧵 Після деяких обговорень він розповів, що працює в AI-стартапі, який використовує алгоритмічне навчальне програмне забезпечення для надання даних кар'єрним службам у різних секторах, що допомагає їм досягати кращої продуктивності, і більшість їхніх клієнтів — великі компанії по всій Азії. Незабаром після цього він згадав, що у своїх презентаціях вони використовують кількісний + агентний AI підхід, що допомогло їм зібрати великі суми (майже $8M), і ми обидва почали посміхатися. Тепер, коли я повернувся додому, я перевірив, скільки інвестовано в сектор штучного інтелекту, і здається, що майже $1,6 млрд (починаючи з 2013 року) вже розгорнуто. Що більше, ніж👇 1. Пік бульбашки доткомів ($0,8 T) 2. Повна історія венчурного капіталу в криптовалюті ($200–300B) 3. 12 разів більше, ніж Манхеттен Проєкт разом ($252 млрд і прискорюється) Зверніть увагу, що між Nvidia, OpenAI та Oracle відбувається закритий цикл на $500B+ ‣ Nvidia ($4.4T mcap) інвестує $100 млрд у OpenAI для створення ~10 ГВт потужності AI-дата-центрів протягом наступних кількох років ‣ OpenAI (остання приватна оцінка близько $500B) має понад $1 T довгострокових витрат на інфраструктуру Microsoft Azure, Nvidia, Oracle та інших ‣ Oracle підписала хмарну угоду на $300B, 5-річну хмарну угоду з OpenAI у рамках (Project Stargate) + участь у ширшому проєкті $500 млрд ➠ Чому я згадую термін «бульбашка» для ринків ШІ? Існує ризик бульбашки наразі так само, як і яскравий приклад циркулярного фінансування, що означає, що якщо одна частина зламається, все здригається. Якщо ця бульбашка лопне, це буде гірше, ніж у dotcom ($5 триллионів було знищено) через масштаб. Потенційний вплив може сягати двозначних трильйонів. 1. До речі, існує 40-кратна різниця, скільки споживачі платять і що витрачають компанії 2. Акції ШІ забезпечили 75% доходності S&P 500 з моменту запуску ChatGPT 3. Велична сімка становить 37%+ усього індексу 4. Оцінки схожі на піки доткомів Але ось одна річ про бульбашки: виживші стають велетнями. Amazon обвалився ~95% після dotcom, а потім став компанією з ціною $1T+. Інфраструктура, створена під час бульбашок, не зникає, а переоцінюється. ➠ Отже, головне питання має бути: чи це будівництво, чи бульбашка століття, що визначає століття? І те, і інше. Найбільший технологічний інфра-поштовх в історії, який, на мою думку, також знищить статки в найближчі роки, ймовірно, значно більше вплине на економіку США (вартість долара постраждає), якщо прибутки не з'являться. Люди, які створюють реальні продукти на цій інфраструктурі, виграють у довгостроковій перспективі. Ті, хто просто користується оцінками, будуть розчавлені, коли настане реальність. Тут вам потрібно ретельно обирати свій бік як інвестор. Особисто я вважаю, що зараз потрібно бути обережними, можливо, тому що сама інвестиційна модель застаріла. ‣ Залізниці створили інвестиційні банки ‣ Інтернет створив венчурних інвесторів Компанії, що займаються штучним інтелектом, відрізняються. Деякі прибуткові з трьома командами. Стартап мого друга залучив 8 мільйонів доларів, але їхній графік витрат зовсім не відповідає традиційному SaaS. Ми вкладаємо $1,6 млрд у ШІ, використовуючи інвестиційні фреймворки, створені для минулої епохи. Якщо це справді новий індустріальний зсув, спосіб переміщення капіталу теж має змінитися. Вижившими будуть не лише компанії, які проходять у бульбашці. Саме інвестори першими визначають нові правила.

Які ваші думки щодо того, щоб назвати ШІ в бульбашці зараз, хлопці? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi