Dnes mě překvapil starý přítel, když mě přijel vyzvednout na letiště🧵 Po krátké diskusi mi řekl, že pracuje ve startupu zaměřeném na AI, který používá algoritmický školicí software k poskytování dat kariérním službám v různých sektorech, což jim pomáhá zlepšovat výkon, a většina jejich klientů jsou velké firmy po celé Asii. Krátce poté zmínil, že při prezentaci používají kvantitativní + agentickou AI, což jim pomohlo získat velké částky (téměř 8 milionů dolarů), a oba jsme se začali usmívat. Teď, když jsem doma dorazil, jsem zkontroloval, kolik bylo investováno do sektoru AI, a zdá se, že už bylo nasazeno téměř 1,6 tisíce miliard dolarů (od roku 2013). Což je víc než👇 1. Vrchol dotcom bubliny (0,8 T) 2. Celá historie kryptoměnových VC ($200–300 miliard) 3. 12x oproti projektu Manhattan dohromady (252 miliard dolarů a zrychluje) Mimochodem, mimochodem, probíhá uzavřená smyčka za 500B+ od Nvidie, OpenAI a Oracle. ‣ Nvidia (4,4 T mcap) investuje 100 miliard dolarů do OpenAI, aby během příštích let vybudovala ~10 GW kapacity AI datových center ‣ OpenAI (poslední soukromé ocenění je kolem 500 miliard dolarů) má více než 1 tisíc dolarů dlouhodobých investic do infrastruktury napříč Microsoft Azure, Nvidia, Oracle a dalšími ‣ Oracle podepsal 5letou cloudovou smlouvu s OpenAI v rámci projektu Stargate na 300 miliard dolarů + účast na širším rozpočtu na 500 miliard dolarů ➠ Proč zmiňuji termín "bublina" pro AI trhy? Momentálně existuje riziko bubliny, stejně jako je to solidní příklad cirkulárního financování, což znamená, že když se jeden díl zlomí, všechno se otřese. Pokud tato bublina praskne, bude to horší než dotcom (5 T bylo zrušeno) kvůli rozsahu. Potenciální dopad by mohl dosáhnout vysokých dvouciferných bilionů. 1. Mimochodem, mezi tím, co platí spotřebitelé a co firmy utrácejí 2. Akcie AI generovaly 75 % výnosů S&P 500 od spuštění ChatGPT 3. Sedm statočných tvoří 37 %+ celého indexu 4. Ocenění jsou podobná vrcholům v dotcom sektoru Ale jedna věc o bublinách je, že přeživší se stávají obry. Amazon po dotcomu zkrachoval o ~95 %, poté se stal společností s rozpočtem 1 T+. Infrastruktura vytvořená během bublin nezmizí, ale je přeceněna. ➠ Takže hlavní otázka by měla být, jestli jde o budování nebo o bublinu určující století? Je to obojí. Největší technologický technologický tlak, který podle mě v nadcházejících letech také zničí osudy, což pravděpodobně ovlivní americkou ekonomiku (hodnota v dolarech bude ovlivněna) mnohem více, pokud se výnosy neprojeví. Lidé, kteří na tomto infrastruktuře staví skutečné produkty, dlouhodobě zvítězí. Ti, kteří jen jezdí na oceněních, budou zničeni, až přijde realita. Jako investor si musíte pečlivě vybrat svou stranu. Osobně si myslím, že musíme být opatrní, možná proto, že samotný investiční model je zastaralý. ‣ Železnice vytvořily investiční banky ‣ Internet vytvořil VC AI firmy jsou jiné. Některé jsou ziskové s týmy o třech členech. Startup mého kamaráda získal 8 milionů dolarů, ale jejich způsob utrácení vůbec neodpovídá tradičnímu SaaS. Do AI investujeme 1,6 milionu dolarů pomocí investičních rámců vytvořených pro minulou dobu. Pokud je to opravdu nový průmyslový posun, bude se muset změnit i způsob, jakým přesouváme kapitál. Přeživší nebudou jen firmy, které se pohybují v bublině. Nejprve také přijdou investoři na nová pravidla.

Co si myslíte o tom, že AI je teď v bublině, lidi? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi