Aujourd'hui, un vieil ami à moi m'a surpris en venant me chercher à l'aéroport🧵 Après quelques discussions, il m'a dit qu'il travaillait dans une startup d'IA qui utilise un logiciel de formation basé sur des algorithmes pour fournir des données aux services de carrière dans divers secteurs, ce qui les aide à mieux performer et la plupart de leurs clients sont de grandes entreprises à travers l'Asie. Peu après, il a mentionné que dans leurs présentations, ils utilisent une approche AI quantitative + agentique qui les a aidés à lever des fonds importants (près de 8 millions de dollars) et nous avons tous les deux commencé à sourire. Maintenant que je suis rentré chez moi, j'ai vérifié combien d'argent avait été investi dans le secteur de l'IA et il semble qu'environ 1,6 trillion de dollars (depuis 2013) ait déjà été déployé. Ce qui est plus que👇 1. Le pic de la bulle Internet (0,8 trillion de dollars) 2. L'ensemble de l'histoire du capital-risque crypto (200–300 milliards de dollars) 3. 12 fois le projet Manhattan combiné (252 milliards de dollars et en accélération) Notez qu'il y a un circuit fermé de plus de 500 milliards de dollars entre Nvidia, OpenAI et Oracle. ‣ Nvidia (mcap de 4,4 trillions de dollars) investit 100 milliards de dollars dans OpenAI pour construire environ 10 GW de capacité de centre de données IA au cours des prochaines années ‣ OpenAI (la dernière valorisation privée est d'environ 500 milliards de dollars) a plus de 1 trillion de dollars d'engagements de dépenses en infrastructure à long terme à travers Microsoft Azure, Nvidia, Oracle et d'autres ‣ Oracle a signé un contrat cloud de 300 milliards de dollars sur 5 ans avec OpenAI dans le cadre du (Projet Stargate) + participation à l'élargissement de 500 milliards de dollars ➠ Pourquoi mentionne-je le terme "bulle" pour les marchés de l'IA ? Il y a un risque de bulle en ce moment, tout autant qu'il s'agit d'un exemple solide de financement circulaire, ce qui signifie que si un élément se casse, tout tremble. Si cette bulle éclate, ce sera pire que la bulle Internet (5 trillions de dollars ont été effacés) en raison de l'échelle. L'impact potentiel pourrait atteindre des montants à deux chiffres de trillions. 1. Il y a un écart de 40 fois entre ce que les consommateurs paient et ce que les entreprises dépensent 2. Les actions d'IA ont généré 75 % des rendements du S&P 500 depuis le lancement de ChatGPT 3. Les Magnificent Seven représentent plus de 37 % de l'ensemble de l'indice 4. Les valorisations sont similaires aux pics de la bulle Internet Mais voici une chose à propos des bulles : les survivants deviennent des géants. Amazon a chuté d'environ 95 % après la bulle Internet, puis est devenu une entreprise de plus de 1 trillion de dollars. L'infrastructure construite pendant les bulles ne disparaît pas mais est revalorisée. ➠ Donc maintenant, la question principale devrait être : s'agit-il d'un développement ou d'une bulle qui définit un siècle ? C'est les deux. La plus grande poussée d'infrastructure technologique de l'histoire qui, à mon avis, effacera également des fortunes dans les années à venir, cela affectera probablement beaucoup plus l'économie américaine (la valeur du dollar sera impactée) si les rendements ne se matérialisent pas. Les personnes construisant de vrais produits sur cette infrastructure gagneront à long terme. Ceux qui se contentent de surfer sur les valorisations seront écrasés lorsque la réalité frappera. Vous devez choisir votre camp avec soin en tant qu'investisseur ici. Personnellement, je pense que nous devons être prudents à ce stade, peut-être parce que le modèle d'investissement lui-même est obsolète. ‣ Les chemins de fer ont créé des banques d'investissement ‣ Internet a créé des capital-risqueurs Les entreprises d'IA sont différentes. Certaines sont rentables avec des équipes de 3 personnes. La startup de mon ami a levé 8 millions de dollars, mais leur modèle de dépenses ne correspond pas du tout à celui des SaaS traditionnels. Nous investissons 1,6 trillion de dollars dans l'IA en utilisant des cadres d'investissement construits pour une époque précédente. Si cela représente vraiment un nouveau changement industriel, la façon dont nous déplaçons le capital devra également changer. Les survivants ne seront pas seulement des entreprises qui naviguent dans la bulle. Ce seront aussi les investisseurs qui découvriront d'abord les nouvelles règles.

Que pensez-vous de l'idée que l'IA soit actuellement dans une bulle, les gars ? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi