Heute hat mich ein alter Freund überrascht, als er mich vom Flughafen abgeholt hat🧵 Nach einigem Gespräch erzählte er mir, dass er in einem AI-Startup arbeitet, das auf algorithmusbasiertem Training Software verwendet, um Daten für Karrieredienste in verschiedenen Sektoren bereitzustellen, was ihnen zu einer besseren Leistung verhilft, und die meisten ihrer Kunden große Unternehmen in ganz Asien sind. Kurz nachdem er das erwähnt hatte, sagte er, dass sie in ihrem Pitch einen quantitativen + agentischen AI-Ansatz verwenden, der ihnen geholfen hat, viel Geld (fast 8 Millionen Dollar) zu sammeln, und wir beide begannen zu lächeln. Jetzt, nachdem ich zu Hause angekommen bin, habe ich überprüft, wie viel Geld in den AI-Sektor investiert wurde, und es scheint, dass fast 1,6 Billionen Dollar (seit 2013) bereits bereitgestellt wurden. Das ist mehr als👇 1. Der Höhepunkt der Dotcom-Blase (0,8 Billionen Dollar) 2. Die gesamte Geschichte des Krypto-VC (200–300 Milliarden Dollar) 3. 12x das Manhattan-Projekt zusammen (252 Milliarden Dollar und beschleunigend) Beachte, dass es einen geschlossenen Kreislauf von über 500 Milliarden Dollar zwischen Nvidia, OpenAI und Oracle gibt. ‣ Nvidia (4,4 Billionen Dollar Marktkapitalisierung) investiert 100 Milliarden Dollar in OpenAI, um in den nächsten Jahren etwa 10 GW an AI-Rechenzentrums-Kapazität aufzubauen ‣ OpenAI (die letzte private Bewertung liegt bei etwa 500 Milliarden Dollar) hat mehr als 1 Billion Dollar an langfristigen Infrastruktur-Ausgabenverpflichtungen bei Microsoft Azure, Nvidia, Oracle und anderen ‣ Oracle hat einen 300 Milliarden Dollar, 5-Jahres-Cloud-Vertrag mit OpenAI unter (Projekt Stargate) unterzeichnet + Teilnahme am breiteren 500 Milliarden Dollar Ausbau ➠ Warum erwähne ich den Begriff "Blase" für die AI-Märkte? Es gibt derzeit ein Blasenrisiko, ebenso wie es ein solides Beispiel für zirkuläre Finanzierung ist, was bedeutet, dass, wenn ein Teil bricht, alles wackelt. Wenn diese Blase platzt, wird es schlimmer sein als die Dotcom-Blase (5 Billionen Dollar wurden ausgelöscht) wegen des Ausmaßes. Die potenziellen Auswirkungen könnten hohe zweistellige Billionenbeträge erreichen. 1. Es gibt eine 40-fache Lücke zwischen dem, was Verbraucher zahlen, und dem, was Unternehmen ausgeben 2. AI-Aktien haben seit dem Start von ChatGPT 75 % der S&P 500-Renditen getrieben 3. Die Magnificent Seven machen über 37 % des gesamten Index aus 4. Die Bewertungen sind ähnlich wie die Höchststände der Dotcom-Blase Aber hier ist eine Sache über Blasen: Die Überlebenden werden zu Giganten. Amazon ist nach der Dotcom-Blase um etwa 95 % gefallen und wurde dann zu einem Unternehmen mit über 1 Billion Dollar. Die Infrastruktur, die während Blasen aufgebaut wird, verschwindet nicht, sondern wird neu bewertet. ➠ Die Hauptfrage sollte also jetzt sein: Ist das ein Ausbau oder eine jahrhundertdefinierende Blase? Es ist beides. Der größte technologische Infrastruktur-Schub in der Geschichte, der meiner Meinung nach auch Vermögen in den kommenden Jahren auslöschen wird, wird die US-Wirtschaft (der Dollarwert wird betroffen sein) viel mehr beeinflussen, wenn die Renditen nicht eintreffen. Die Menschen, die echte Produkte auf dieser Infrastruktur aufbauen, werden langfristig gewinnen. Diejenigen, die nur von den Bewertungen profitieren, werden zerdrückt, wenn die Realität zuschlägt. Du musst hier als Investor sorgfältig deine Seite wählen. Ich persönlich habe das Gefühl, dass wir an diesem Punkt vorsichtig sein müssen, vielleicht weil das Investitionsmodell selbst veraltet ist. ‣ Eisenbahnen schufen Investmentbanken ‣ Das Internet schuf VCs AI-Unternehmen sind anders. Einige sind profitabel mit 3-Personen-Teams. Das Startup meines Freundes hat 8 Millionen Dollar gesammelt, aber ihr Ausgabemuster passt überhaupt nicht zu traditionellen SaaS. Wir pumpen 1,6 Billionen Dollar in AI, indem wir Investitionsrahmen verwenden, die für eine frühere Ära geschaffen wurden. Wenn dies wirklich ein neuer industrieller Wandel ist, muss sich auch die Art und Weise, wie wir Kapital bewegen, ändern. Die Überlebenden werden nicht nur Unternehmen sein, die die Blase navigieren. Es werden auch die Investoren sein, die zuerst die neuen Regeln herausfinden.

Was haltet ihr davon, dass KI gerade in einer Blase ist, Leute? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi