Сегодня меня удивил старый друг, когда он пришел забрать меня из аэропорта🧵 После некоторого обсуждения он сказал, что работает в стартапе AI, который использует программное обеспечение на основе алгоритмов для предоставления данных службам карьеры в различных секторах, что помогает им улучшить производительность, и большинство их клиентов — крупные компании по всей Азии. Вскоре после этого он упомянул, что в их презентациях они используют количественный + агентный подход AI, что помогло им привлечь большие средства (почти 8 миллионов долларов), и мы оба начали улыбаться. Теперь, когда я вернулся домой, я проверил, сколько средств было инвестировано в сектор AI, и, похоже, уже было выделено почти 1,6 триллиона долларов (с 2013 года). Это больше, чем👇 1. Пик пузыря доткомов (0,8 триллиона долларов) 2. Вся история венчурного капитала в криптовалюте (200–300 миллиардов долларов) 3. В 12 раз больше, чем общий проект Манхэттена (252 миллиарда долларов и растущий) Обратите внимание, что между Nvidia, OpenAI и Oracle происходит замкнутый цикл на сумму более 500 миллиардов долларов. ‣ Nvidia (капитализация 4,4 триллиона долларов) инвестирует 100 миллиардов долларов в OpenAI для создания ~10 ГВт мощности дата-центров AI в течение следующих нескольких лет ‣ OpenAI (последняя частная оценка составляет около 500 миллиардов долларов) имеет более 1 триллиона долларов в долгосрочных обязательствах по инфраструктуре через Microsoft Azure, Nvidia, Oracle и других ‣ Oracle подписала облачное соглашение с OpenAI на 300 миллиардов долларов на 5 лет в рамках (Проекта Звездные Врата) + участие в более широком проекте на 500 миллиардов долларов ➠ Почему я упоминаю термин "пузырь" для рынков AI? Сейчас существует риск пузыря, так как это является ярким примером кругового финансирования, что означает, что если одна часть сломается, все пошатнется. Если этот пузырь лопнет, это будет хуже, чем дотком (было стерто 5 триллионов долларов) из-за масштаба. Потенциальное воздействие может составить высокие двузначные триллионы. 1. Существует разрыв в 40 раз между тем, что платят потребители, и тем, что тратят компании 2. Акции AI обеспечили 75% доходности S&P 500 с момента запуска ChatGPT 3. Великолепная семерка составляет более 37% всего индекса 4. Оценки аналогичны пикам доткомов Но вот одна вещь о пузырях: выжившие становятся гигантами. Amazon упала примерно на 95% после доткома, а затем стала компанией стоимостью более 1 триллиона долларов. Инфраструктура, построенная во время пузырей, не исчезает, а переоценивается. ➠ Так что теперь главный вопрос: это строительство или пузырь, определяющий век? Это и то, и другое. Самый крупный технологический инфраструктурный толчок в истории, который, на мой взгляд, также уничтожит состояния в ближайшие годы, это, вероятно, сильно повлияет на экономику США (стоимость доллара будет затронута) гораздо больше, если доходы не оправдаются. Люди, создающие реальные продукты на основе этой инфраструктуры, выиграют в долгосрочной перспективе. Те, кто просто использует оценки, будут раздавлены, когда реальность ударит. Вам нужно осторожно выбирать свою сторону как инвестору здесь. Лично я чувствую, что нам нужно быть осторожными в данный момент, возможно, потому что сама модель инвестирования устарела. ‣ Железные дороги создали инвестиционные банки ‣ Интернет создал венчурные капиталы Компании AI отличаются. Некоторые из них прибыльны с командами из 3 человек. Стартап моего друга привлек 8 миллионов долларов, но их модель расходов совершенно не соответствует традиционному SaaS. Мы вливаем 1,6 триллиона долларов в AI, используя инвестиционные рамки, созданные для предыдущей эпохи. Если это действительно новый промышленный сдвиг, то способ, которым мы перемещаем капитал, также должен измениться. Выжившие будут не только компании, которые справятся с пузырем. Это также будут инвесторы, которые первыми поймут новые правила.

Каковы ваши мысли о том, что ИИ сейчас находится в пузыре, ребята? @hmalviya9 @snow949494 @belizardd @Hercules_Defi @DefiIgnas @Slappjakke @kenodnb @DeFiMinty @thelearningpill @TrycVerrse @Defi_Warhol @Louround_ @TheDeFiPlug @Eli5defi @andrewmoh @DeRonin_ @0xTindorr @arndxt_xo @poopmandefi @0xCheeezzyyyy @Mars_DeFi @splinter0n @zerokn0wledge_ @satyaki44 @0xTanishaa @bullish_bunt @cryptorinweb3 @TheDeFiKenshin @DukeD_Defi