No desenho do mercado de previsão CTF, preço = probabilidade. Mas a realidade é que, exceto por algumas carteiras internas, a maioria dos usuários na verdade não tem a capacidade de avaliar a probabilidade. É mais sobre reler notícias públicas, acompanhar emoções ou mudar as conclusões dos LLMs repetidas vezes. Como resultado, o que o mercado agrega está longe do chamado "conhecimento oculto". O paradoxo de Ellsberg menciona que, quando a incerteza é vaga, ou seja, até mesmo a própria probabilidade é incerta, as pessoas escolhem racionalmente não participar ou pedem retornos maiores para estarem dispostas a terminar. Portanto, o mercado não está agregando as opiniões de todos, mas filtrando aqueles que são mais receptivos a preços vagos. Então, a questão chave não é "o mercado pode calcular a verdade", mas em quais condições há participantes suficientes, a estrutura é suficiente para refletir a população real e os incentivos estão alinhados o suficiente para que o preço possa ser ponderado não apenas pela popularidade? Para ser direto, se você realmente quer preço = probabilidade de ter conteúdo em ouro, precisa lutar ativamente contra essa triagem de ambiguidade por design. No mercado de previsão do CTF, muitas vezes há apenas uma abordagem mais realista: gastar dinheiro ou subsidiar a lã para criar o mercado.