Investasi Non-Konsensus Bertemu Makro: 'Tidak ada resesi di '23 = Tidak ada resesi di '24 mendapatkan popularitas.' - BAML Narasi itu semakin populer. Dan ada risiko untuk pandangan itu. Inilah ironinya. Tahun lalu, ekonomi AS telah menghancurkan ekspektasi. Fakta itu juga menginformasikan pandangan inflasi kami yang 'lebih tinggi lebih lama' dan lengket. (Ingat: Lebih Tinggi untuk Lebih Lama adalah pegangan saya sejak Januari 😂 ) Pada tahun '23, Hampir setiap bulan berturut-turut ekonomi telah mengalahkan Non-Farm Payrolls. TAPI, untuk pertama kalinya dalam beberapa bulan, data mulai meleset dari ekspektasi. Adapun apa yang terjadi di tahun '24, tidak ada yang benar-benar tahu. Ini adalah kesalahan yang dilakukan 99% investor - termasuk profesional. Cara yang salah untuk mendekati ini adalah dengan memulai dengan 'membuat panggilan' pada ekonomi. Itu keangkuhan. Semoga sukses. Pendekatan yang lebih baik adalah melihat apa pandangan Konsensus tentang ekonomi. Itu mudah. Baca ruangan. (Posisi & Sentimen). ...