Klaim awal mengalahkan. Penjualan ritel mengalahkan. Google hancur (obvs). Musim pendapatan kuat (lagi). Ketika tidak ada yang mengira itu adalah Goldilocks, dan sebenarnya Goldilocks, Anda harus menjadi gambaran besar bullish. Ketika semua orang menyadari itu adalah Goldilocks maka kami memiliki harga penuh.

AI UNTUK EKOR PANJANG JPM menghabiskan $50 Bn+ untuk biaya kompensasi. Mereka menghabiskan $10 Bn+ untuk pengembangan teknologi. Berapa banyak dari biaya kompensasi $50 miliar itu - pusat panggilan, bankir ritel, bankir sindikat, dll - akan digantikan oleh AI? Ada banyak peningkatan produksi yang akan kita lihat dalam bisnis Jasa - dan terutama layanan keuangan. Itu akan membuat EPS terus tumbuh selama bertahun-tahun yang akan datang. Selama Anda berada di sisi kanan inovasi yang disiplin, dan mendukung 'AI Have Nots', harus melakukannya dengan baik... $JPM

TIL: - Bank merangkul 'Originate to Distribute' - RIsk terus beralih dari neraca bank ke Asuransi & Ekuitas Swasta - Melihat fokus pada transformasi utang non-rating menjadi utang 🤔 berperingkat - Pasar pinjaman mahasiswa berubah karena BBB - Pasar Modal Internet... Video untuk lebih lanjut...

Pinjaman Mahasiswa, Berasal untuk Mendistribusikan, ABS dan Pasar Modal Internet

Apakah Anda kelebihan berat badan dengan topi kecil? Tidak, reli belum selesai. Kami masih melihat nilai, pertumbuhan EPS, dan sekarang menjadi anggota band - momentum. Dari 8 Mei di bawah ini

Saya mencari kesalahan harga. Benicio del Toro adalah aktor yang salah harga. Christopher Nolan salah harga setelah dia membuat Memento (kembali pada tahun 2000). Audi A6 salah harga relatif terhadap merek mewah. CoreWeave salah harga pada 15x PE di pasar swasta. Perdagangan ETHE / GBTC salah harga dengan diskon 50% terhadap NAB. Hipotek suku bunga tetap 2,5% 30 tahun di Covid salah harga. Uranium salah harga ketika kami mewawancarai CEO $ASPI tahun lalu. (Ditto $VIRT dan $BETR keduanya pewawancara di Podcast Non-Konsensus Lumida.) Solana salah harga ketika @LumidaWealth mewawancarai @KyleSamani Sauna panas dan saus dingin salah harga. JP Morgan dan UBS salah harga selama krisis perbankan 2023. Saya percaya manfaat jangka panjang dari memiliki keluarga dan kenangan untuk dihargai salah harga (misalnya, diremehkan). Jurusan Fisika dan Filsafat adalah salah harga. Rocket Lab salah harga ketika Elon dikucilkan dari orbit Trump. Kapitalisme & kewirausahaan salah harga. Model bisnis tertentu salah harga. Carl Jung dan Joseph Campbell adalah filsuf yang salah harga. Stand up comedy salah harga. Saya menikmati merekrut bakat di Telegram atau Discord karena intensitasnya salah harga. Diskresioner konsumen dan semikonduktor seperti $NCLH dan $TSM salah harga setelah tariffmageddon. Orang sering mengklasifikasikan strategi sebagai momentum (mengikuti tren) atau nilai (pembalikan rata-rata). Ada ember lain. Saya suka kesalahan harga.

Capital One mengalahkan perkiraan EPS sebesar 50%. Lihatlah pertumbuhan kelipatan P/CF vs EPS dan beri tahu saya bahwa itu masih belum salah harga. Selanjutnya, pemotongan pajak pada penghasilan rendah akan membantu portofolio kredit Capital One. Jika Anda telah membeli $COF pada tanggal posting di bawah ini, Anda akan naik 2,4x. $COF

Google sekarang berada dalam jarak yang jauh dari tertinggi sepanjang masa. Semua ketakutan seputar Apple dan Perplexity dibesar-besarkan dan menghadirkan titik masuk yang bagus. Ini adalah salah satu dari 3 posisi teratas saya. Mereka akan segera melaporkan dan menunjukkan pertumbuhan EPS yang kuat yang saya harapkan. $GOOGL $GOOG

Ingat ketika semua orang panik tentang kurva imbal hasil terbalik dan aturan Sahm? Kami memiliki ekonomi jasa yang didorong oleh boomer di T-Bill sekarang. Pengaturan yang berbeda.

🚨 @bitsandbips LANGSUNG hari ini pukul 4:30 ET/1:30 PT! 🚨 Saksikan di sini di X dan YouTube untuk informasi terbaru dalam kripto dan makro dengan tuan rumah @NoelleInMadrid, @Steven_Ehrlich, dan @ramahluwalia, bersama dengan tamu kami, @PanteraCapital's @cosmo_jiang!