La volatilité du marché est en forte hausse sous la surface : L'écart entre la volatilité moyenne des actions individuelles sur 2 semaines et la volatilité du Nasdaq 100 est passé à 20,7 points, le plus élevé depuis 2020. Cela mesure à quel point les actions individuelles bougent par rapport à l'indice, ce qui signifie que plus l'écart est large, plus les mouvements sous la surface sont extrêmes. Cet écart a doublé au cours du dernier mois, étant maintenant 3 fois plus élevé que la moyenne sur 4 ans. De plus, l'écart de volatilité implicite sur 3 mois entre les actions individuelles et le Nasdaq 100 est monté à 18,4 points, le plus élevé depuis au moins 5 ans. En comparaison, lors de la vente massive d'avril 2025, la volatilité attendue était de 11,0 points. Cela signifie que le marché anticipe un stress continu sur les actions individuelles. Bien que le marché global semble calme, la volatilité est sévère dans de nombreuses parties de ce marché.