Волатильність ринку стрімко зростає під поверхнею: Спред між середньою двотижневою волатильністю окремих акцій і волатильністю Nasdaq 100 зросла до 20,7 пунктів — найвищий показник з 2020 року. Це вимірює, наскільки окремі акції рухаються порівняно з індексом, тобто чим ширший спред, тим більш радикальні рухи під поверхнею. Цей спред подвоївся за останній місяць, тепер у три рази вищий за середній показник за 4 роки. Крім того, 3-місячний імпліцитний спред волатильності між окремими акціями та Nasdaq 100 зрос до 18,4 пунктів — найвищий показник щонайменше за 5 років. Для порівняння, під час розпродажу у квітні 2025 року очікувана волатильність становила 11,0 пунктів. Це означає, що ринок оцінює постійний стрес через одиничну акцію. Незважаючи на спокійний вигляд загального ринку, волатильність у багатьох частинах цього ринку є сильною.