Волатильность рынка резко возрастает под поверхностью: Разница между средней двухнедельной волатильностью отдельных акций и волатильностью Nasdaq 100 составляет 20,7 пункта, что является самым высоким показателем с 2020 года. Это измеряет, насколько сильно движутся отдельные акции по сравнению с индексом, что означает, что чем шире разница, тем более экстремальные движения происходят под поверхностью. Эта разница удвоилась за последний месяц и теперь в 3 раза выше 4-летнего среднего. Кроме того, трехмесячная подразумеваемая волатильность между отдельными акциями и Nasdaq 100 составляет 18,4 пункта, что является самым высоким показателем как минимум за 5 лет. Для сравнения, во время распродажи в апреле 2025 года ожидаемая волатильность составляла 11,0 пункта. Это означает, что рынок закладывает в цену продолжение стресса отдельных акций. Несмотря на то, что широкий рынок выглядит спокойным, волатильность в многих частях этого рынка является серьезной.