el artículo de dempsey sobre las "empresas punto de schelling" es el mejor marco que he visto para entender cómo funciona realmente el juego de la percepción en categorías tecnológicas emergentes. algunas empresas no compiten en producto. compiten por convertirse en el 'punto focal' de una ideología. palantir para tecnología gubernamental, anduril para defensa, openai para llms. escuchas sobre la categoría, piensas en ellos. esa es la ventaja competitiva. no la tecnología, sino la legibilidad. también me gusta el concepto de la relación P/R > percepción-a-realidad. esa es la diferencia entre lo que la gente cree que te convertirás y lo que realmente eres. un alto P/R te compra tiempo, talento, capital. sin embargo, los estados de fracaso son instructivos. cuando una empresa punto de schelling implosiona, no solo muere. envenena el pozo para toda la categoría. la parte más interesante: ¿qué sucede cuando una categoría sobrevalorada no tiene 'activos legítimos' para comprar? los mercados llenan el vacío. él llama a estos "recipientes" para la especulación. empresas que existen puramente para absorber capital en busca de exposición a un tema. solo son vasos para la creencia, hombre. como bittensor para crypto x AI - se convirtió en el punto de schelling para "ai descentralizado" no por mérito técnico, sino porque era legible como una apuesta pura. cuando esa legibilidad se rompió, el capital huyó a otros recipientes. GOAT, ai16z, zerebro. miles de millones en FDV evaporándose semanas después. el recipiente se agrietó y la especulación simplemente... se deslizó hacia el siguiente. pero la verdadera pregunta que él está planteando: ¿puedes construir empresas donde la percepción y la realidad no estén fundamentalmente desacopladas? ¿donde el mecanismo para acumular creencias también genere las condiciones para que se convierta en verdad? hiperstituciones