متجر التطبيق اللامركزي | مركز Web3 للأحداث والألعاب

المواضيع الرائجة

KudasaiJP🇯🇵🧡

KudasaiJP🇯🇵🧡 أعاد النشر

تسريع حرب OEV ~ ما الذي يحدث الآن مع Oracle × Lending ~ يقال أن أكثر من 500 مليون دولار (حوالي 75 مليار ين) قد تدفقت إلى روبوتات MEV من بروتوكولات الإقراض مثل Aave. في الآونة الأخيرة ، اشتدت المنافسة بين خدمات Oracle التي تهدف إلى حل هذه المشكلة. في هذه المقالة ، سوف نقدم ماهية OEV وأحدث الاتجاهات في بروتوكولات الإقراض و Oracles. 1⃣ ما هي آلية التصفية في الإقراض اللازمة لفهم OEV؟ على سبيل المثال ، عندما يقترض المستخدم 2,000 USDC باستخدام 1 ETH كضمان بسعر 1 ETH = 4,000 دولار ، ثم تنخفض قيمة ETH ، تحدث التصفية. يتولى روبوت التصفية السداد عندما يصل سعر ETH إلى عتبة التصفية (على سبيل المثال ، 1 ETH = 2,500 دولار). في هذه الحالة ، يقوم روبوت التصفية بمبادلة 1 ETH مقابل 2,500 USDC ، ويسدد قرض 2,000 USDC ، ويحقق ربحا يبلغ حوالي 500 USDC. يسمى هذا الربح البالغ حوالي 500 دولار مكافأة التصفية. 2⃣ التحديات الحالية في بروتوكولات الإقراض ما سبق منخفض المخاطر ، لذلك تحدث المنافسة بين روبوتات التصفية بشكل طبيعي. هنا ، هناك مشكلات في هيكل بروتوكول الإقراض التقليدي. ❶ التأخير في تحديثات الأسعار بواسطة أوراكل من نوع الدفع التقليدي في حالة مخططات تحديث الأسعار التقليدية من نوع الدفع التي تمثلها ChainLink ، تشير بيانات أسعار العقود على فترات منتظمة ، مثل كل بضع إلى عشرات الثواني. لذلك ، هناك فارق زمني بين كسر سعر التصفية الفعلي وحدث التصفية الذي يحدث. ❷ تدفق OEV (قيمة Oracle القابلة للاستخراج) باستخدام هذا التأخر الزمني ، تتنافس روبوتات التصفية من خلال رفع رسوم الغاز خلال اللحظة التي يتم فيها كتابة سعر التصفية على السلسلة. يشير OEV إلى MEV الذي يتم تشغيله بواسطة تحديثات Oracle التي تحدث في هذا الوقت. نتيجة لذلك ، فإن الهيكل هو أن غالبية مكافأة التصفية يتم أخذها من قبل البناة كرسوم أولوية. وفقا ل RedStone ، تدفق أكثر من 500 مليون دولار حتى الآن ... ❸ عقبات تكامل عالية لأوراكل من نوع Pull-type ممثلة ب RedStone و Pyth إذا كان الفاصل الزمني يمثل مشكلة بسبب أوراكل من نوع الدفع ، فقد يعتقد المرء أن استخدام أوراكل متقدمة من نوع السحب يمكنها التحكم في توقيت تحديثات الأسعار من شأنه أن يحل المشكلة. ومع ذلك ، هناك عقبات متعددة (تكاليف التطوير ، ومخاطر التبعية التشغيلية ، ومخاطر اختيار الأسعار ، وما إلى ذلك) أمام تقديمها ، مما يجعل الوضع صعبا. 3⃣ منتجات لحل تدفق OEV ❶ بايونير API3 يقوم روبوت التصفية (الباحث) بتقديم عطاءات للحصول على "حقوق تحديث أوراكل" → يعيد الإيرادات إلى dApps ، مما يجعله رائدا في هذا المجال ، لكن حصته في السوق صغيرة. ❷ Chainlink SVR التي اعتمدتها Aave باستخدام Flashbots MEV-Share للمجمعات المزدوجة ومزادات الحزم ، تتم مشاركة العرض الفائز بين البروتوكول و Chainlink. لقد تم اعتماده بالفعل في Aave V3 ، الذي يفتخر بحصة سوقية ساحقة في الإقراض. ❸ المرشح الأوفر حظا المحتمل RedStone Atom تقوم روبوتات التصفية (الباحثون) التي تفوز بالمزادات خارج السلسلة التي تنتهي في أقل من 0.3 ثانية بتنفيذ تحديثات الأسعار + عمليات التصفية في نفس TX ، مما يعيد معظم OEV إلى البروتوكول. تم استخدامه في البداية في Unichain ل Compound / Morpho / Venus / Upshift ، مع خطط للتوسع من BNB و Base و Berachain إلى Ethereum ، ومن المتوقع حدوث نمو سريع. 4⃣ مقدمة من اللاعبين الرئيسيين في Oracle ترتيب Oracle TVS (اعتبارا من اليوم من defilama) 1 Chainlink 53.3 مليار دولار لديها حصة ساحقة ، ولكن على وجه الخصوص أن حوالي 65٪ منها تشغلها AAVE V3. 2nd Chronicle 7.4 مليار دولار انبثقت Oracle من MakerDAO ، ونمت بسرعة من خلال التقاط "النظام البيئي للصناع" الذي يتمحور حول Spark / DAI. 3 داخلي 6.3 مليار دولار مجموعة من أوراكل المنفذة بشكل مستقل ، مع 70٪ من JustLend من Tron. 4 بيث 5.7 مليار دولار نشأت من Solana ، ولها حصة ساحقة في Solana. 5 ريدستون 5.5 مليار دولار يؤدي تنفيذه السهل كوحدة نمطية وخدمة مدارة بالكامل إلى العديد من حالات التبني من اليوم الأول على السلاسل الناشئة. لذلك ، أنا شخصيا أتوقع أكبر إمكانات للنمو في التبني. على أي حال ، نظرا لأن بروتوكولات الإقراض تحتل غالبية أجهزة التلفزيون لجميع Oracles ، يمكن القول أن من يتحكم في الإقراض يتحكم في الأوراكل. 5⃣ التعريف باللاعبين الرئيسيين في بروتوكولات الإقراض بصرف النظر عن AAVE في المركز الأول ، JustLend مخصص ل Tron ، و SparkLend مرتبط ب Maker ، و Compound هو مخضرم ، و Kamino ل Solana ، و Venus ل BNB ، ولكل منها خصائصه الخاصة. أنا شخصيا أجد مورفو مثيرا للاهتمام. إنه بروتوكول إقراض نما بسرعة إلى المركز الثاني في TVL بحلول عام 2025. يحتاج المقرضون فقط إلى الإيداع في خزينة واحدة، ويتم توزيع الأموال تلقائيا على 30 سوقا معزولا كحد أقصى. يمكن للمقترضين تأمين الضمانات في كل سوق والاقتراض باستخدام تجربة مستخدم بسيطة. علاوة على ذلك ، أصدرت Morpho واجهة برمجة تطبيقات تسمح بسهولة إنشاء الأسواق / الخزائن ، مما يتيح للمطورين إنشاء خزائنهم أو أسواقهم الخاصة في بضع دقائق فقط. في الواقع ، تستخدم قروض Coinbase سوق cbBTC / USDC لتقديم قروض ضمانات BTC. يمثل الجزء الأخضر من الرسم البياني التالي cbBTC ، لذا فإن الغالبية الحالية من TVL مع Coinbase ، والتي يمكن القول إنها العامل الرئيسي لنموها السريع. في Morpho ، عند إنشاء سوق ، يمكنك اختيار Oracle الذي تريد استخدامه ، لذلك سيكون من المثير للاهتمام معرفة مشاريع Oracle الجديدة التي تستخدم Morpho التي ستتبناها في المستقبل. حاليا ، Chainlink SVR ، التي تتميز ب TVL الساحق ، هي المهيمنة ، لكن زخم @redstone_defi رائع ، لذلك يجب أن نراقب التطورات 👀 المستقبلية .

الأفضل

المُتصدِّرة

التطبيقات المفضلة

رائج على السلسة

رائج على منصة X

أهم عمليات التمويل الأخيرة

الأبرز