1/ Tax Alpha: O "truque fiscal" para minimizar impostos sobre ganhos de capital. Esperando uma conta de impostos? Bloomberg e WSJ estão conversando sobre isso. Aqui está uma forma legal de reduzir significativamente ou potencialmente apagar seus impostos sobre ganhos de capital. Veja como funciona. 👇

Talvez você tenha vendido a Nvidia. Talvez Bitcoin. Talvez uma casa ou um negócio. A maioria dos investidores acha que sua conta de imposto sobre ganhos de capital é fixa. Não é.

Chamamos isso de "Escudo Fiscal Lumida". Não é uma coleta básica de prejuízo fiscal. Não é Indexação Direta. É uma combinação de múltiplas estratégias quant-baseadas em provedores institucionais como Quantinno e AQR, selecionadas e configuradas pela Lumida.

O algoritmo mantém você investido no mercado enquanto converte o ruído diário da carteira em ativos fiscais. Aqui está o ponto principal: "Perdas fiscais" não são ruins. São ativos fiscais — créditos que reduzem sua conta de imposto sobre ganhos de capital. Uma das poucas vezes em que uma "derrota" é uma boa notícia.

Como funciona: A locomotiva opera em uma estrutura "130 / 30" longo-curto que naturalmente gera muitas pequenas perdas realizadas controladas ao longo do ano. Quando certas ações ficam para trás, o algoritmo as troca por nomes mais fortes. Esse processo disciplinado transforma prejuízos em ativos fiscais.

Essas perdas tornam-se ativos fiscais aplicáveis aos ganhos de: •Ações •Cripto •Imóveis • Saídas de negócios Se você não usar imediatamente? Eles são transferidos indefinidamente sob a legislação tributária atual Mantenha-se investido enquanto gera ativos fiscais, em vez de manter um ETF

E o controle? Você mantém total transparência e discrição. Aqui está a configuração: - Abra uma conta no Charles Schwab - Delegar autoridade comercial - O algoritmo é executado automaticamente - Você pode relaxar a qualquer momento

Por que US$ 1 milhão mínimo — e por que a estratégia é melhor com US$ 3 milhões+ O motor depende da diversificação e densidade de negociação. Precisa de 100–200+ posições. Mais posições = mais oportunidades de colher perdas. A $3M+, a estratégia atinge seu "ponto forte".

Quanto você pode economizar? Em algumas configurações, as perdas colhidas do primeiro ano atingiram 30–40% do capital inicial. Para uma conta de $5 milhões, isso pode significar entre $1,5 e $2 milhões em perdas colhidas no primeiro ano. (Não garantido; depende da volatilidade, dispersão e contagem de posições.)

Tem alguma pegadinha? Sim: liquidez. O principal efeito é o adiamento. Você está empurrando os ganhos de capital para o futuro enquanto usa as perdas colhidas para reduzir impostos hoje. Funciona porque seu capital fica preso por um período prolongado, então não use dólares que você vai precisar logo.

E é aqui que isso se torna extremamente poderoso: Se combinado com um planejamento sucessório cuidadoso, seus herdeiros podem receber um aumento no valor de base. Segundo a legislação tributária atual, esse aumento pode transformar anos de adiamento fiscal em eliminação permanente. (Consulte seu consultor tributário)