1/ Tax Alpha: O "Hack Fiscal" para Minimizar os Impostos sobre Ganhos de Capital. Está à espera de uma fatura fiscal? A Bloomberg e o WSJ estão a falar sobre isso. Aqui está uma forma legal de cortar significativamente ou potencialmente eliminar os seus impostos sobre ganhos de capital. Aqui está como funciona.👇

Talvez tenhas vendido Nvidia. Talvez Bitcoin. Talvez uma casa ou um negócio. A maioria dos investidores pensa que a sua fatura de imposto sobre ganhos de capital é fixa. Não é.

Chamamos-lhe "Lumida Tax Shield". Não é uma simples colheita de perdas fiscais. Não é indexação direta. É uma combinação de várias estratégias orientadas por quant de fornecedores institucionais como a Quantinno e a AQR, selecionadas e configuradas pela Lumida.

O algoritmo mantém você investido no mercado enquanto converte o ruído diário do portfólio em ativos fiscais. Aqui está a chave: "Perdas fiscais" não são ruins. São ativos fiscais — créditos que reduzem sua conta de imposto sobre ganhos de capital. Uma das poucas vezes em que uma "perda" é uma boa notícia.

Como funciona: O motor opera uma estrutura longa-curta "130 / 30" que cria naturalmente muitas pequenas perdas realizadas controladas ao longo do ano. Quando certas ações ficam para trás, o algoritmo as troca por nomes mais fortes. Este processo disciplinado transforma perdas em ativos fiscais.

Essas perdas tornam-se ativos fiscais aplicáveis sobre ganhos de: • Ações • Cripto • Imóveis • Saídas de negócios Se você não os usar imediatamente? Eles são transferidos indefinidamente sob a atual legislação fiscal Continue investido enquanto gera ativos fiscais em vez de manter um ETF

E quanto ao controle? Você mantém total transparência e discrição. Aqui está a configuração: - Abra uma conta na Charles Schwab - Delegue a autoridade de negociação - O algoritmo executa automaticamente - Você pode desfazer a qualquer momento

Por que um mínimo de $1M — e por que a estratégia é melhor a partir de $3M+ O motor depende da diversificação e da densidade de negociação. Precisa de 100–200+ posições. Mais posições = mais oportunidades para colher perdas. A partir de $3M+, a estratégia atinge seu "ponto ideal."

Quanto pode poupar? Em algumas configurações, as perdas colhidas no primeiro ano atingiram 30–40% do capital inicial. Para uma conta de $5M, isso poderia significar $1.5M–$2M em perdas colhidas no primeiro ano. (Não garantido; depende da volatilidade, dispersão e número de posições.)

Há alguma armadilha? Sim: liquidez. O principal efeito é o adiamento. Você está adiando os ganhos de capital para o futuro enquanto usa as perdas colhidas para reduzir impostos hoje. Funciona porque seu capital fica preso por um período prolongado, então não use dólares que você precisará em breve.

E aqui é onde se torna extremamente poderoso: Se combinado com um plano sucessório bem pensado, seus herdeiros podem receber um aumento na base de cálculo. De acordo com a legislação fiscal atual, esse aumento pode converter anos de diferimento fiscal em eliminação permanente. (Consulte seu consultor fiscal)