Anthropic usa Workday. OpenAI utiliza Slack. Está increíblemente claro para cualquiera con un poco de sentido común que nadie está codificando infraestructuras críticas con vibración. Es realmente la actividad de EV más baja que puedes hacer. Ese caso bajista está muerto (creo que para la mayoría de los inversores sensatos). PERO, hay otros. Aquí está mi conjunto restante de casos para osos para SaaS, stack ranked. Si vas a invertir en SaaS, deberías ser consciente de todo esto y tener un punto de vista muy fuerte sobre el impacto que tienen y la línea temporal en la que crees que se desarrollarán (o no) 1. La diferenciación de la plataforma tiende hacia cero, perjudicando a CAC ya que cada cliente/venta adicional se convierte en una pelea de cuchillos con varios competidores. Ya estábamos tendiendo a que todas las plataformas ofrecieran todas las apps, la IA simplemente lo hizo más fácil 2. El valor se acumulará en la capa agente situada sobre el sistema de registro (SOR). Incluso con todo su contexto, un SOR sigue viviendo en un silo 3. El sentimiento del inversor se convierte en un obstáculo estructural a medida que la calidad de ingresos y el modelo de negocio se descalifican 4 . Las startups nativas de IA ofrecerán un valor tremendo a mejores precios, absorbiendo el LTV incremental de los clientes estables 5. A medida que los agentes trabajen más, los ingresos por asientos disminuirán. 6. El SaaS heredado tendrá dificultades para pasar de escaños a resultados 7. La disminución del poder de fijación de precios debido a la menor diferenciación y el bloqueo eliminan otra palanca de crecimiento 8. Los márgenes brutos se deteriorarán porque los ingresos por IA son estructuralmente más caros, lo que perjudica el valor del modelo de negocio 9. La disminución del tráfico orgánico debido a la adopción de LLM incrementa el CAC 10. La competencia por el escaso talento en IA aumenta el SBC/opex más rápido que los ingresos, ya que los incumbentes luchan por mantener el talento A de las empresas nativas de IA

@dalibali2 Hay que creer que pueden de alguna manera asegurar el contexto o mantener la gravedad de los datos para conservar su poder de fijación de precios. Por determinar