Anthropic menggunakan Workday. OpenAI menggunakan Slack. Sangat jelas bagi siapa pun yang memiliki setengah otak bahwa tidak ada yang mengkodekan infrastruktur penting getaran. Ini benar-benar aktivitas EV terendah yang dapat Anda lakukan. Kasus beruang itu sudah mati (bagi saya pikir sebagian besar investor yang masuk akal). TAPI, ada yang lain. Inilah set kasus beruang saya yang tersisa untuk SaaS, peringkat tumpukan. Jika Anda akan berinvestasi di SaaS, Anda harus menyadari semua ini dan memiliki POV yang sangat kuat tentang seberapa berdampaknya dan garis waktu di mana menurut Anda mereka akan (atau tidak akan) dimainkan 1. Tren diferensiasi platform menuju nol, merugikan CAC karena setiap pelanggan/upsell menjadi pertarungan pisau dengan banyak pesaing. Kami sudah tren ke arah setiap platform yang menawarkan setiap aplikasi, AI hanya membuatnya lebih mudah 2. Nilai akan bertambah ke lapisan agen yang duduk di atas sistem catatan (SOR). Bahkan dengan semua konteksnya, SOR masih hidup di silo 3. Sentimen investor menjadi hambatan struktural karena kualitas pendapatan/model bisnis diturunkan 4 . Startup asli AI akan memberikan nilai luar biasa dengan harga yang lebih baik, memakan LTV tambahan dari pelanggan petahana 5. Saat Agen melakukan lebih banyak pekerjaan, pendapatan berbasis kursi akan menurun. 6. SaaS lama akan berjuang untuk beralih dari kursi ke hasil 7. Kekuatan penetapan harga yang berkurang karena penurunan diferensiasi dan penguncian menghilangkan pengungkit pertumbuhan lainnya 8. Margin kotor akan memburuk karena pendapatan AI secara struktural lebih mahal yang merugikan penyangga nilai model bisnis 9. Penurunan lalu lintas organik karena adopsi LLM meningkatkan CAC 10. Persaingan untuk bakat AI yang langka meningkatkan SBC/opex lebih cepat daripada pendapatan karena petahana berjuang untuk mempertahankan bakat A dari perusahaan asli AI

@dalibali2 Anda harus percaya bahwa mereka entah bagaimana dapat mengunci konteks / mempertahankan gravitasi data untuk mempertahankan kekuatan penetapan harga mereka. TBD