Xem lại băng ghi, tôi nghĩ tôi có thể làm tốt hơn trong việc phác thảo vị trí của chúng tôi về cổ phiếu. Tôi có thể có vẻ hơi bi quan hơn so với thực tế. @DannyDayan5 đã đặt ra một số câu hỏi tuyệt vời (điển hình), vì vậy đây là cách tôi đang suy nghĩ về vị trí cổ phiếu của chúng tôi: 1. Dựa trên xu hướng lao động này, lợi nhuận của các công ty sẽ cao hơn hay thấp hơn? Tôi nghĩ đây là một gánh nặng cho lợi nhuận. 2. Chi tiêu (tiêu dùng + chủ yếu là chi tiêu cho AI) có bù đắp điều này không? Hiện tại, nó đã bù đắp, và có khả năng sẽ tiếp tục trong thời gian ngắn. Lợi nhuận là quan trọng, và chi tiêu cho vốn rất kích thích lợi nhuận. 3. Triển vọng mô hình của tôi cho lợi nhuận so với kỳ vọng là gì? Các mô hình của chúng tôi là TÍCH CỰC— vì chi tiêu và đầu tư thắng thế, mặc dù lao động đang yếu. NHƯNG thước đo kỳ vọng đồng thuận của chúng tôi cao hơn so với mô hình của chúng tôi. Chúng tôi kỳ vọng điều đó sẽ được giải quyết thông qua giá cả. Vì vậy, nếu bạn cho tôi một chút giảm giá (chúng tôi đã có một số) và một chút “thư giãn” về kỳ vọng chi tiêu cho AI, chúng tôi sẽ vào lệnh dài. Nhưng ngay bây giờ, chỉ đang thư giãn ở trạng thái trung lập chờ đợi cơ hội vào lệnh. Có thể sẽ có một số lệnh bán nếu chúng tôi đi quá xa.