Při prohlížení nahrávky si myslím, že jsem mohl lépe nastínit naši pozici vůči akciím. Možná působím trochu více medvědě, než ve skutečnosti jsem. @DannyDayan5 položil skvělé otázky (typické), takže tady je mechanika, jak přemýšlím o naší akciové pozici: 1. Na základě tohoto trendu na trhu práce budou zisky firem vyšší nebo nižší? Myslím, že je to zátěž na zisku 2. Vykompenzují výdaje (většinou spotřeba + investice AI) tento problém? Momentálně se to stalo a pravděpodobně se to stane i v blízké budoucnosti. Zisky jsou důležité a kapitálové výdaje jsou velmi stimulující pro zisk 3. Jaký je můj modelovaný výhled na zisky oproti očekáváním? Naše modely jsou POZITIVNÍ – protože kapitálové výdaje a výdaje vítězí, i když je pracovní síla slabá. ALE naše míra konsenzuálních očekávání je vyšší než ta modelovaná. Očekáváme, že to vyřeší cenou. Takže pokud mi dáte menší pokles ceny (nějaké jsme měli) a trochu více "klidu" ohledně očekávání AI kapitálových výdajů, budeme mít dlouhé informace. Ale teď jen chillujeme a čekám na ten příspěvek. Možná nějaké kraťasy, pokud to přehnáme