Przeglądając nagranie, myślę, że mogłem lepiej przedstawić nasze stanowisko w sprawie akcji. Możliwe, że wydaję się nieco bardziej pesymistyczny, niż jestem. @DannyDayan5 zadał kilka świetnych pytań (typowe), więc oto mechanika, jak myślę o naszej pozycji w akcjach: 1. Na podstawie tego trendu na rynku pracy, czy zyski korporacyjne będą wyższe czy niższe? Myślę, że to obciąża zyski. 2. Czy wydatki (głównie konsumpcja + wydatki na AI) to zrekompensują? Obecnie tak, i prawdopodobnie będzie tak w najbliższym czasie. Zyski mają znaczenie, a wydatki kapitałowe są bardzo stymulujące dla zysków. 3. Jaki jest mój modelowany pogląd na zyski w porównaniu do oczekiwań? Nasze modele są POZYTYWNE — ponieważ wydatki kapitałowe i wydatki wygrywają, mimo że rynek pracy jest słaby. ALE nasze pomiary oczekiwań konsensusu są wyższe niż nasze modelowane. Spodziewamy się, że to rozwiąże się poprzez cenę. Więc, jeśli dasz mi trochę spadku cen (dostaliśmy trochę) i trochę więcej „spokoju” w oczekiwaniach dotyczących wydatków na AI, wejdziemy w długą pozycję. Ale teraz po prostu czekam w neutralnej pozycji, czekając na ten moment wejścia. Może jakieś krótkie pozycje, jeśli za bardzo się oddalimy.